Key takeaways

• De Europese Centrale Bank (ECB) stelt wijzigingen in het bankenkader voor om 230 miljard euro aan kapitaal vrij te maken en de grensoverschrijdende liquiditeit te vergroten.
• De voorgestelde aanpassingen zijn bedoeld om de EU-regelgeving te moderniseren en tegemoet te komen aan zorgen die voortvloeien uit de deregulering in de VS.
• Het schrappen van AT1-instrumenten uit de belangrijkste kapitaalvereisten blijft een twistpunt, waarbij potentiële voordelen moeten worden afgewogen tegen zorgen over de veerkracht.

De voorgestelde wijzigingen in het Europese bankenkader zijn bedoeld om kredietverstrekkers meer mogelijkheden te bieden door een soepelere grensoverschrijdende kapitaal- en liquiditeitsstroom binnen de regio mogelijk te maken. Die grotere flexibiliteit zou banken in staat stellen middelen efficiënter toe te wijzen, waardoor hun algehele financiële positie wordt versterkt. Het voorstel komt op een moment dat Europa zijn bankregelgeving wil moderniseren als reactie op verschuivingen in het mondiale regelgevingslandschap.

Bezorgdheid over deregulering in de VS

Er ontstond bezorgdheid nadat de Amerikaanse regering begon met het afbreken van bestaande regels, waardoor andere rechtsgebieden mogelijk in een nadelige positie zouden komen. In plaats van de regelgeving te verzwakken, pleiten Europese toezichthouders voor het verbeteren van de efficiëntie van het EU-kader.

De huidige beperkingen die na de financiële crisis van 2008 zijn opgelegd, hebben het grensoverschrijdende bankwezen binnen Europa belemmerd en obstakels gecreëerd voor fusies tussen kredietverstrekkers in verschillende landen. Het voorstel van de ECB, dat door alle centrale banken in de eurozone wordt gesteund, bevat waarborgen om de veerkracht van banken te waarborgen en tegelijkertijd deze beperkingen aan te pakken.

Kapitaal vrijmaken

De ECB schat dat momenteel ongeveer 230 miljard euro aan hoogwaardige liquide activa vastzit als gevolg van vereisten voor dochterondernemingen die actief zijn op andere Europese markten. Door toezichthouders de bevoegdheid te geven om toestemming te verlenen voor een consistente regelgevende behandeling over de grenzen heen en binnen binnenlandse groepen, zou dit kapitaal worden vrijgemaakt, waardoor banken efficiënter kunnen opereren.

Bovendien stelt de ECB voor om banken in staat te stellen bijdragen aan nationale depositogarantiestelsels grensoverschrijdend over te dragen. Die stimulans zou banken kunnen aanmoedigen om dochterondernemingen in andere markten om te vormen tot filialen, die minder financiële middelen vereisen. De ECB herhaalde ook haar voorstellen van december om het kapitaalkader te vereenvoudigen en het vermogen van “additional Tier 1”-obligaties om verliezen op te vangen te verbeteren.

AT1-debat gaat door

Hoewel sommigen ervoor pleiten om AT1-instrumenten uit de belangrijkste kapitaalvereisten van banken te schrappen, blijft dit controversieel onder bankiers en toezichthouders. De ECB erkent dat het volledig vervangen van AT1 door gewoon aandelenkapitaal de kapitaalvereisten zou aanscherpen. Omgekeerd roept het simpelweg schrappen ervan zorgen op over het behoud van veerkracht en naleving van internationale normen.

Volg Business AM ook op Google Nieuws

Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!