2022 was niet voor alle beleggers een crisisjaar. Het hefboomfonds van Ken Griffin, Citadel, realiseerde vorig jaar een nettowinst van 16 miljard dollar voor zijn beleggers. Een van de beste prestaties aller tijden.
Vergeet Soros of Dalio, Ken Griffin is de nieuwe grote naam in de wereld van hedgefondsen
Waarom is dit belangrijk?
Is het nog steeds mogelijk om de markten te verslaan? Terwijl de S&P500 bijna 20 procent verloor in 2022 en de Nasdaq ruim 35 procent naar beneden tuimelde, kon het hefboomfonds Citadel mooie winsten realiseren. De prestaties van Griffin waren zodanig sterk dat zijn fonds Bridgewater van Ray Dalio, dat al zeven jaar op rij het best presterende fonds ter wereld is, voorbijstak.In het nieuws: Citadel heeft een van de beste prestaties aller tijden neergezet
- In 2022 behaalde Citadel, dat 54 miljard dollar aan activa onder beheer heeft, een rendement van 38,1 procent via zijn Wellington-fonds. Dat komt neer op een recordwinst van 16 miljard dollar voor beleggers, na betaling van de vergoedingen, zo meldt de Financial Times. 12 miljard dollar aan vergoedingen en commissies om precies te zijn.
- Het hefboomfonds van Griffin, opgericht in 1990, is niet altijd succesvol geweest. Zo kreeg het fonds tijdens de crisis van 2008 rake klappen. Na dat rampjaar heeft het beleggingsvehikel een herstelbeweging ingezet en kon het keer op keer de S&P500 kloppen.
Ingezoomd: er zijn niet alleen winnaars.
- Crisissen bieden opportuniteiten voor hefboomfondsen. Anticiperen op risico’s en daarop inzetten heeft Citadel, maar ook het Millennium-fonds (12 procent rendement) in staat gesteld de markten te verslaan. Zo ook macrofondsen als Brevan Howard en Roko, die inzetten op dalende obligatiekoersen.
- Fondsen die inzetten op techaandelen, die mooie prestaties hebben neergezet tijdens de coronajaren, waren dit jaar veel minder succesvol, zoals het bekende Coleman-fonds, dat een verlies van 18 miljard dollar boekte; het grootste verlies in de geschiedenis van hedgefondsen.
- Citadel heeft ook grotere winsten gerealiseerd dan John Paulson in 2007 (vooruitlopend op de hypotheekcrisis in de VS), die destijds “de meest succesvolle handel” aller tijden werd genoemd, meldt Forbes.
(ns/lb)
