In het nieuws: de drie financiële giganten hebben gedurende het eerste kwartaal van 2022 meer winst geboekt dan verwacht.

• De nettowinst van Wells Fargo kwam uit op 5 miljard dollar, oftewel een winst per aandeel van 1,23 dollar. Analisten die vooraf werden geraadpleegd door FactSet gingen uit van 1,13 dollar winst per aandeel.
• JPMorgan Chase boekte in het afgelopen kwartaal een nettowinst van 12,6 miljard dollar, ofwel 4,1 dollar per aandeel. Analisten rekenden voor het eerste kwartaal op een nettowinst van 3,41 dollar per aandeel.
• Citigroup realiseerde een nettowinst van 4,6 miljard dollar, of 2,19 dollar per aandeel. Dat is meer dan de verwachte winst per aandeel van 1,65 dollar.

Details: De financiële instellingen hebben de toegenomen winsten voornamelijk te danken aan de inkomsten die ze putten uit het traditionele verdienmodel: het omzetten van kortlopende deposito’s in langlopende kredieten. Die renteopbrengsten zijn toegenomen door het verstrakkende geldbeleid van de Federal Reserve.

• De nettorenteopbrengsten van Wells Fargo kwamen in het eerste kwartaal van dit jaar uit op zo’n 13,3 miljard dollar, tegenover 9,2 miljard dollar een jaar eerder.
• Die van JPMorgan zijn in een jaar tijd met 49 procent gestegen tot 20,8 miljard dollar.
• Ook Citigroup meldt dat de nettorenteopbrengsten in verschillende afdelingen zijn toegenomen.

Extra provisies

Buffers: de grootbanken bereiden zich wel voor op economische onzekere tijden.

• Wells Fargo heeft nu in totaal 1,2 miljard dollar opzijgezet om kredietverliezen op te vangen. Een jaar geleden was dat iets minder dan 780 miljoen euro.
• JPMorgan heeft afgelopen kwartaal voor 2,3 miljard dollar aan provisies aangelegd. In het laatste kwartaal van 2022 was dat iets meer dan 1,45 miljard dollar.
  • Desalniettemin merkte Jamie Dimon, CEO van JPMorgan, tijdens een toelichting van de kwartaalresultaten op dat de economie als geheel gezond blijft ogen. “Consumenten blijven spenderen en hebben goede reserves, en bedrijven zijn ook goed in conditie”, aldus de topman.
  • Maar hij waarschuwde wel voor donkere wolken aan de horizon. “En de recente bankencrisis komt daar bovenop”, klinkt het. De grootste bank van de VS (op basis van activa), wordt nauwlettend in de gaten gehouden om zo een beeld te krijgen van hoe het de sector vergaat na de ineenstorting van Silicon Valley Bank en Signature Bank.
• De stroppenpot voor kredietverliezen van Credit Suisse bedroeg aan het eind van het eerste kwartaal 17,2 miljard dollar, tegenover 15,4 miljard dollar aan het eind van 2022.