Key takeaways
- De topman van Carlyle zegt dat defensie een grenzeloze groeimarkt is door wereldwijde veiligheidszorgen.
- Carlyle breidt zijn portfolio uit via een nieuw middenmarktplatform voor luchtvaart en logistiek.
- Wereldwijde instabiliteit stimuleert overheidsuitgaven en verhoogt de waardering van activa in kapitaalintensieve sectoren.
Harvey Schwartz, de CEO van Carlyle Group, is van mening dat zorgen over de nationale veiligheid een enorme groeikans in de industriële en defensiesectoren stimuleren. Tijdens de Bernstein Strategic Decisions Conference in New York merkte Schwartz op dat de wereldwijde discussies momenteel worden gedomineerd door veiligheidskwesties.
Hij schreef deze verschuiving toe aan het conflict in Oekraïne en de spanningen met Iran, die landen ertoe hebben gedwongen hun defensiebudgetten te verhogen en meer particulier kapitaal aan te trekken. Omdat overheden wereldwijd hun uitgaven blijven opvoeren, beschouwt Schwartz het groeipotentieel van deze markt als bijzonder groot. Dat meldt Business Insider.
Geopolitieke verschuiving creëert nieuwe kansen
De focus op defensie weerspiegelt volgens Schwartz de aanpassing van Carlyle aan een steeds meer gefragmenteerd geopolitiek landschap. Hij stelde dat het tijdperk van extreem lage rente na de financiële crisis van 2008 de waardering van activa heeft vertekend. Hij suggereert dat het huidige klimaat van hogere rentetarieven in feite gunstiger is voor beleggers die gespecialiseerd zijn in kapitaalintensieve sectoren. Bovendien verduidelijkte hij dat “nationale veiligheid” nu een bredere reikwijdte heeft dan alleen wapens, en zich uitstrekt tot de stabiliteit van de toeleveringsketen, datanetwerken, energieonafhankelijkheid en logistiek.
Carlyle zet in op defensie en luchtvaart
Om van deze trends te profiteren, heeft Carlyle onlangs een nieuw platform voor het middensegment geïntroduceerd dat zich richt op de industriële sector, defensie en lucht- en ruimtevaart. Deze stap geeft een nieuwe impuls aan sectoren die voorheen overschaduwd werden door de sterke toename van investeringen in software. Met bijna 475 miljard dollar (zo’n 407 miljard euro) aan beheerd vermogen eind maart bouwt Carlyle voort op tientallen jaren ervaring in deze markten. Schwartz wees erop dat het bedrijf de afgelopen veertig jaar ongeveer 11 miljard dollar (9,4 miljard euro) heeft geïnvesteerd in defensie. Hij omschreef de behaalde rendementen als uitzonderlijk.
Indicatoren voor verdere groei
De bredere markt toont deze opwaartse trend al. Gedreven door wereldwijde instabiliteit en toegenomen overheidsaankopen heeft de lucht- en ruimtevaart- en defensie-industrie aanzienlijke winsten geboekt. Dat blijkt uit de S&P Aerospace & Defense Select Index, die dit jaar met 16 procent is gestegen na een enorme sprong van 48 procent in het voorgaande jaar.
Volg Business AM ook op Google Nieuws
Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!
