Experts verwachten dat de meerwaardebelasting een grote impact zal hebben op de manier waarop Belgische beleggers hun portefeuille beheren. Ze zullen naar alle waarschijnlijkheid veel actiever handelen.

Key takeaways

• Experts verwachten dat de beleggers door de meerwaardebelasting actiever hun portefeuille zullen beheren.
• Het is namelijk interessanter voor hen om elk jaar optimaal gebruik te maken van de vrijstelling tot 10.000 euro in plaats van vijf jaar te wachten tot een eenmalige vrijstelling van 15.000 euro.
• Indien er actiever wordt belegd, zal de overheid meer inkomsten putten uit de beurstaks.

Context: De federale regeringspartijen hebben zondagnacht een akkoord bereikt over de details van de meerwaardebelasting, oftewel de solidariteitsbijdrage.

• Zoals al bekend was, geldt er een vrijstelling tot 10.000 euro. Indien de gerealiseerde meerwaarde tijdens een jaar die kaap rondt, moet je op alles boven dat bedrag een taks van 10 procent betalen.
  • Wie bijvoorbeeld 15.000 euro aan meerwaarden realiseert, betaalt een belasting van 500 euro (10% van 5.000 euro).
• De vrijstelling wordt verhoogd met 1.000 euro per jaar voor wie die niet gebruikt. Er geldt daarbij wel een plafond tot 15.000 euro. Voor een koppel komt dat neer op 30.000 euro. De voetvrijstelling wordt bovendien jaarlijks geïndexeerd.

Beleggers zullen actiever handelen door meerwaardebelasting

Maar: Experts merken op dat die extra vrijstelling weinig zoden aan de dijk brengt. Ze adviseren beleggers om elk jaar optimaal gebruik te maken van de vrijstelling. Dat resulteert na vijf jaar in een belastingvrije winst van 50.000 euro, wat veel meer is dan de eenmalige vrijstelling van 15.000 euro die je anders krijgt.

• Net daardoor zullen actieve beleggers nog meer handelen. Ze zullen bijvoorbeeld aandelen met winst verkopen om vervolgens eventueel terug te kopen, althans als ze ervan overtuigd zijn dat de aandelenkoers nog verder kan stijgen.
  • “Dit is het omgekeerde van een prikkel om aan langetermijnbeleggen te doen”, zegt Tom Simonts, senior econoom bij KBC, in een reactie tegenover De Tijd.
  • Hij voegt eraan toe dat de beurs er net is om op lange termijn welvaart op te bouwen. “Als mensen ertoe aangezet worden te verkopen, riskeer je die positieve dynamiek te schaden. Je bent bovendien niet zeker dat ze daarna opnieuw aandelen zullen kopen”, klinkt het.
• Ook Paul D’Hoore, geldexpert van DPG Media, merkt op dat beleggers door de meerwaardebelasting gedwongen worden om actiever te beleggen. “Ze zullen sneller hun winsten realiseren om te genieten van de fiscale vrijstelling”, bevestigt hij. Ook wanneer bepaalde aandelen verlieslatend zijn, zullen ze die sneller van de hand doen. Ze mogen elk jaar immers de minwaarden aftrekken van de meerwaarden.
  • Simonts waarschuwt voor negatieve neveneffecten voor de economie. “Als minwaarden mensen aanzetten om te verkopen, vergroot je het risico dat bedrijven waar het minder goed gaat en die net geld nodig hebben, worden gestraft. Het kan voor hen moeilijker worden om nog geld op te halen”, aldus de expert.

Impact op beurstaks

Opgemerkt: Beleggers die actiever handelen is goed nieuws voor de overheid. Ze moeten namelijk per transactie langs de fiscus passeren. Die int een beurstaks van 0,35 procent bij de aan- en verkoop van aandelen. Ook wanneer je andere effecten verhandelt, zoals ETF’s of obligaties, betaal je zo’n belasting. Het tarief kan wel variëren.

• Zo zijn er voor trackers bijvoorbeeld drie verschillende belastingtarieven: 0,12, 0,35 en 1,32 procent. Het tarief is onder meer afhankelijk van waar de ETF’s geregistreerd zijn.
• Als je obligaties koopt of verkoopt, bedraagt de beurstaks 0,12 procent.
• Hier vind je een overzicht van alle tarieven.

Wil je op de hoogte blijven van alles wat er zich afspeelt in de financiële wereld? Niels Saelens, een journalist met een passie voor financiën, volgt alles op de voet op. Via deze link kan je je inschrijven op zijn dagelijkse nieuwsbrief.