Het was de voorbije maanden bijzonder stil op de Belgische spaarmarkt. De laatste renteverhoging dateert al van eind maart. En nu de Europese Centrale Bank (ECB) op het punt staat de beleidsrente te verlagen, neemt de kans op renteverhogingen in de nabije toekomst af.
Context: In 2023 leek de ene renteverhoging de andere op te volgen.
- Dat was het gevolg van het verstrakkende geldbeleid van de Europese Centrale Bank (ECB). Die heeft in minder dan twee jaar tijd de depositorente – de vergoeding die de banken krijgen op het overtollige spaarkapitaal dat ze parkeren bij de monetair instelling – opgetrokken van -0,5 naar 4 procent. Daardoor hebben de financiële instellingen meer ruimte om hun spaarders een extraatje te geven.
- Tot de start van het verstrakkende geldbeleid moest je bij veel financiële instellingen tevreden zijn met een spaarrente van 0,11 procent, het absolute minimum voor gereglementeerde spaarboekjes. Intussen krijg je bij bijna de helft van de spaarboekjes voor volwassenen (25 van de 58 rekeningen) een rente van minstens 2 procent. Vijf van die formules gaan zelfs gepaard met een rente van minstens 3 procent.
- Tot op vandaag blijft de Ritme-Spaarrekening met een spaarrente van 3,15 procent de meest lucratieve rekening op de markt. Je kunt weliswaar maximaal 500 euro per maand opzijzetten.
- De Getrouwheidsrekening van NIBC is dan weer de meest rendabele formule zonder spaarbeperkingen. Die rekening beloont jouw spaarinspanningen met een rente van 3 procent.
Plotse stilte op de spaarmarkt
Maar: Het is plots zeer stil op de spaarmarkt.
- De laatste renteverhoging dateert van 25 maart. Toen heeft de nichespeler Santander Consumer Bank de rente op de Vision-rekening verhoogd van 1,45 naar 1,6 procent. Vision Max blijft met een spaarvergoeding van 3 procent de meest lucratieve formule van die bank. Enkel wie tussen 125.000 en 300.000 euro spaart, ontvangt die rente.
- Triodos Bank was op 2 april dan weer de laatste bank om een nieuw spaarboekje te lanceren. De getrouwheidsrekening Impact Savings Fidelity beloont de klanten met een spaarrente van 1,75 procent.
Vooruitblik: Kans is klein dat de banken in de nabije toekomst de tarieven verder naar boven zullen bijstellen.
- Verwacht wordt dat de ECB op 6 juni de beleidsrente met 25 basispunten zal verlagen. Daardoor zullen de financiële instellingen minder geneigd zijn om de rente verder te verhogen.
- Maar de eerste renteverlaging betekent niet dat de monetaire instelling hetzelfde zal doen in de daaropvolgende maanden. De rente blijft dus restrictief. We moeten dus niet meteen vrezen dat de spaarvergoedingen zullen afnemen.
Kunnen staatsbons banken overtuigen om hogere spaarrentes te geven?
Ook dit nog: Impact van de eenjarige staatsbon.
- De uitgifte van de eenjarige staatsbon in september vorig jaar heeft enkele banken aangezet om de spaarrentes een boost te geven. Dankzij een fiscale gunstregeling bracht die netto 2,81 procent in het laatje. Op het moment van de emissie kon geen enkel spaarboekje concurreren met de overheidsobligatie. Kort daarna zagen de eerste rekeningen met een rendement van minstens 3 procent het levenslicht.
- Het merendeel van de banken gaf weliswaar de voorkeur aan alternatieven. Ze trokken toen bijvoorbeeld tijdelijk de rente op de eenjarige termijnrekening op als reactie op de staatsbon.
- Ook vandaag counteren de banken de (eenjarige) staatsbons liever met alternatieven dan met een hogere spaarrente. Zo hebben bijvoorbeeld BNP Paribas Fortis en Belfius onlangs de kasbons nieuw leven ingeblazen. Andere spelers, waaronder KBC en Beobank, zetten dan weer volop in op termijnrekeningen.
- De banken staan ook minder onder druk om de spaarrentes te verhogen. Dat komt omdat het rendement van de overheidsobligatie lager ligt dan in september. Zo moeten de spaarders nu een roerende voorheffing van 30 procent in plaats van 15 procent betalen op de kapitaalopbrengsten. De jongste eenjarige staatsbon gaat gepaard met een nettorendement van 2,24 procent. De grootbanken ING en KBC bieden bijvoorbeeld al lucratievere spaarformules aan.
