Key takeaways

• Michael Burry is overgestapt van bearish puts naar bullish calls op verschillende aandelen, waaronder Alibaba, ASML, JD.com, Estée Lauder, Lululemon, Meta, Regeneron, UnitedHealth en VF.
• Scion Asset Management verwierf directe belangen in Bruker, Lululemon, Regeneron, UnitedHealth en MercadoLibre, terwijl het zijn directe belang in Estée Lauder verminderde.
• Burry’s recente portefeuillewijziging suggereert een bullish vooruitzicht voor de markt, in tegenstelling tot zijn eerdere bearish voorspellingen.

Michael Burry, de belegger die beroemd is vanwege zijn rol in The Big Short, heeft tijdens het tweede kwartaal enkele belangrijke wijzigingen in zijn portefeuille aangebracht. Hij stapte over van bearish puts naar bullish calls op een aantal aandelen, waaronder Alibaba, ASML, JD.com, Estée Lauder, Lululemon, Meta, Regeneron, UnitedHealth en VF. Dat meldt Business Insider.

Wijziging portefuille van Burry

Zijn bedrijf, Scion Asset Management, heeft ook directe belangen genomen in Bruker, Lululemon, Regeneron, UnitedHealth en MercadoLibre.

Burry heeft zijn directe belang in Estée Lauder verlaagd van 200.000 naar 150.000 aandelen. Interessant is dat zijn investering in UnitedHealth in lijn is met een soortgelijke beslissing van Warren Buffett, een van Burry’s invloedrijke figuren.

Calls en puts

Callopties bieden beleggers de mogelijkheid om aandelen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs binnen een bepaald tijdsbestek, wat resulteert in een aankoopprijs die mogelijk lager is dan de huidige marktwaarde. Omgekeerd bieden putopties beleggers de mogelijkheid om een verkoopprijs vast te zetten en te profiteren van dalende aandelen.

Scion staat erom bekend dat het van kwartaal tot kwartaal aanzienlijke aanpassingen in de portefeuille doorvoert, maar deze recente verandering is bijzonder opmerkelijk. Eind maart had Scion aanzienlijke putopties op een aantal technologiebedrijven, waaronder Alibaba en JD.com, met een geschatte totale nominale waarde van 186 miljoen dollar (159 miljoen euro). Het had ook een direct belang van ongeveer 13 miljoen dollar (11 miljoen euro) in Estée Lauder. Drie maanden later had ze callopties op negen aandelen ter waarde van ongeveer 522 miljoen dollar (447 miljoen euro) en zes directe belangen ter waarde van 56 miljoen (48 miljoen euro).

Huidige holdings

Het is essentieel om in gedachten te houden dat Burry zijn holdings in de afgelopen weken kan hebben aangepast en dat de bekendgemaakte informatie haar huidige beleggingsstrategie mogelijk niet volledig weergeeft. De driemaandelijkse portefeuille-updates (13F) geven een overzicht van holdings met een vertraging van zes weken en sluiten short sales, beleggingen in particuliere bedrijven, in het buitenland genoteerde activa en niet-aandelenactiva zoals obligaties en onroerend goed uit.

Burry wordt algemeen erkend voor het nauwkeurig voorspellen van en profiteren van het instorten van de Amerikaanse huizenzeepbel in het midden van de jaren 2000, een prestatie die vereeuwigd is in The Big Short. Hij staat ook bekend om zijn dalende marktvoorspellingen, zijn vroege investering in GameStop vóór de mega-aandelenuitbraak, en zijn weddenschappen tegen populaire activa zoals Tesla, Apple, Nvidia en de hele S&P 500 index.