Key takeaways

• De middelen en het personeel van de FSOC zijn tijdens de vorige Trump-regering aanzienlijk verminderd, waardoor het vermogen om systeemrelevante financiële bedreigingen effectief te identificeren en erop te reageren in gevaar is gekomen.
• De regering Biden heeft toegezegd de FSOC nieuw leven in te blazen na de crisis van 2007-2009 en geeft aan dat deze versterkte raad heeft bijgedragen aan een veerkrachtiger financieel systeem en een sterkere economie.
• Groeiende bezorgdheid over potentiële bedreigingen vanuit verschillende sectoren, waaronder industriële eigendom, privékrediet en cryptocurrencies, maakt verhoogde waakzaamheid van regelgevers en financiële instellingen noodzakelijk.

Tijdens haar laatste vergadering als minister van Financiën onder de regering van president Biden benadrukte Janet Yellen het cruciale belang van de voortzetting van het essentiële werk van de Financial Stability Oversight Council (FSOC). Ze benadrukte dat tijdens de vorige Trump-regering de middelen en het personeel van het panel aanzienlijk waren verminderd, waardoor het vermogen om effectief systeemrelevante financiële bedreigingen te identificeren en erop te reageren in gevaar kwam.

Yellen onderstreepte de inzet van de regering Biden om de FSOC nieuw leven in te blazen na de crisis van 2007-2009, en stelde dat deze versterkte raad heeft bijgedragen aan een veerkrachtiger financieel systeem en een sterkere economie. Ze benadrukte dat de capaciteit van de raad dringend in stand moet worden gehouden ten behoeve van de Amerikaanse burgers. De opmerkingen van Yellen komen naar aanleiding van de groeiende bezorgdheid over potentiële bedreigingen vanuit verschillende sectoren, waaronder industriële eigendom, privékrediet en cryptocurrencies.

Risico’s in belangrijke sectoren

In zijn jaarverslag identificeerde de FSOC evoluerende risico’s binnen deze gebieden en riep op tot verhoogde waakzaamheid van toezichthouders en financiële instellingen. Het rapport waarschuwde specifiek voor de toenemende bezorgdheid in commercieel vastgoed, vooral in kantoorruimtes in grote steden. Factoren zoals stijgende rentetarieven, trage huurgroei en stijgende leenkosten zetten leners onder druk, wat leidt tot hogere betalingsachterstanden en hogere kosten voor banken.

Regelgeving en aanbevelingen

Met betrekking tot cryptocurrencies waarschuwde de FSOC dat stablecoins de financiële markten zouden kunnen destabiliseren en herhaalde dat er behoefte is aan uitgebreide wetgeving om een robuust regelgevend kader voor deze opkomende activaklasse op te zetten. Ze benadrukten de prevalentie van cryptocurrency-bedrijven die buiten de bestaande regelgeving opereren, waardoor het risico op aanzienlijke fraude en marktmanipulatie toeneemt. Het rapport drong er bij het Congres op aan om federale toezichthouders expliciete bevoegdheid te geven om toezicht te houden op de cryptocurrency-markten, in navolging van hun aanbeveling voor 2023.

De FSOC benadrukte ook de bezorgdheid over cyberbeveiliging in de financiële sector en erkende de verhoogde dreiging van cyberaanvallen sinds de COVID-19 pandemie. Hoewel er nog geen groot cyberbeveiligingsincident bij een grote bank heeft plaatsgevonden, blijft dit een topprioriteit voor zowel toezichthouders als belanghebbenden in de sector.

Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!