Key takeaways
- Minister van Financiën Mehmet Şimşek garandeert dat de afwikkeling van fondsen ter waarde van 15,9 miljard euro de aandelenmarkt niet zal destabiliseren.
- Toezichthouders liquideren 131 fondsen in drie maanden tijd om geld terug te geven aan beleggers.
- Overheidsfunctionarissen zetten leidinggevenden achter de tralies om marktmanipulatie de kop in te drukken en stabiliteit op de lange termijn te waarborgen.
Minister van Financiën Mehmet Şimşek heeft beleggers gerustgesteld dat de afwikkeling van beleggingsfondsen met een totale waarde van meer dan 890 miljard Turkse lira (ongeveer 15,9 miljard euro) geen bedreiging vormt voor de stabiliteit van de Borsa Istanbul. Volgens Şimşek zijn de maatregelen bedoeld om te voorkomen dat de problemen bij een beperkt aantal fondsen overslaan naar de rest van de markt. Hij stelt dat ongeveer 90 procent van de fondsenmarkt gezond blijft. De recente onrust is volgens de minister geen structureel probleem van de aandelenmarkt, maar een lokale krediet- en liquiditeitscrisis die een beperkt deel van de totale fondsenmarkt heeft geraakt.
Gecontroleerd liquidatieproces
De Raad voor de Kapitaalmarkten (SPK) heeft Ziraat Bank en İşbank aangewezen om de liquidatie van 131 beleggingsfondsen bij zeven portefeuillebeheerders te begeleiden. Het gaat onder meer om fondsen van Hedef, Pusula en Tera Portföy. De betrokken activa hebben een waarde van ongeveer 890 miljard Turkse lira (circa 15,9 miljard euro).
De banken zullen de activa verkopen en de opbrengst vervolgens naar rato aan de beleggers uitkeren. Het proces zal naar verwachting ongeveer drie maanden duren. De ingreep volgt op een scherpe daling van de BIST-100-index nadat verschillende fondsen niet langer aan terugkoopverzoeken konden voldoen. De index herstelde donderdag gedeeltelijk, maar stond toen nog ongeveer 8 procent lager dan een week eerder.
Hard optreden tegen marktmanipulatie
Parallel aan het liquidatieproces treden de Turkse autoriteiten op tegen vermoedelijke marktmanipulatie. Minister van Justitie Akın Gürlek meldde dat vier verdachten, onder wie bestuurders van fondsen en beursgerelateerde ondernemingen, zijn gearresteerd. Daarnaast kregen 51 personen gerechtelijke beperkingen opgelegd, waaronder een verbod om het land te verlaten en maatregelen om te voorkomen dat zij hun vermogen verplaatsen.
In een afzonderlijk onderzoek naar manipulatieve berichten op sociale media zijn bovendien 16 verdachten gearresteerd. Zij worden ervan verdacht via sociale media de kapitaalmarkten te hebben proberen te beïnvloeden.
Stabiliteit en toezicht op lange termijn
De regering wil de financiële sector op langere termijn beter beschermen tegen nieuwe schokken. Şimşek pleit daarom voor strenger toezicht op de niet-bancaire financiële sector. In augustus werden al nieuwe regels voor hedgefondsen ingevoerd om de Turkse regelgeving beter aan te laten sluiten bij internationale normen.
Daarnaast blijven regels van kracht die geldmarktfondsen verplichten om een deel van hun vermogen in laagrisico-staatsobligaties aan te houden. Volgens de Turkse autoriteiten moeten die regels bijdragen aan meer stabiliteit wanneer de financiële markten opnieuw onder druk komen te staan. (zvm)
Volg Business AM ook op Google Nieuws
Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!
