Key takeaways

• Luxemburg heeft cryptobedrijven geclassificeerd als “hoog risico” voor het witwassen van geld.
• De gedecentraliseerde aard van Virtual Asset Service Providers (VASP’s) belemmert effectief toezicht en bemoeilijkt de identificatie van illegale geldstromen.
• Regelgevende instanties wijzen op de behoefte aan betere toezichtinstrumenten die zich toespitsen op de snel ontwikkelende cryptocurrency-industrie.

De nationale risicobeoordeling van Luxemburg van 2025 heeft cryptobedrijven, met name Virtual Asset Service Providers (VASP’s), geclassificeerd als “hoog risico” voor het witwassen van geld. Het rapport benadrukt verschillende factoren die tot deze classificatie hebben bijgedragen, waaronder het grote volume aan transacties dat door VASP’s wordt verwerkt, hun wereldwijde bereik, de complexiteit van de juridische structuren die ze vaak gebruiken en de gedecentraliseerde, internetgebaseerde aard van hun activiteiten.

De nationale risicobeoordeling wijst erop dat de gedecentraliseerde omgeving waarin VASP’s opereren effectief toezicht kan belemmeren en de identificatie van illegale geldstromen kan bemoeilijken. Er wordt ook gewezen op het gemak waarmee digitale activa grensoverschrijdend kunnen worden overgedragen met minimaal toezicht van de regelgever, waardoor de sector vatbaar is voor witwaspraktijken, waaronder activiteiten die verband houden met cybercriminaliteit, fraude, belastingmisdrijven en corruptie.

Gebrekkig toezicht op cryptobedrijven

Het rapport noemt voorbeelden waarbij sommige VASP’s in Luxemburg geregistreerd waren zonder voldoende inzicht in of toepassing van anti-witwasregels (AML). Andere bedrijven voldeden niet aan essentiële nalevingsverplichtingen zoals klantenonderzoek, voortdurende transactiemonitoring en het melden van verdachte transacties.

Hoewel de regelgevende instanties zich hebben ingespannen om toezicht te houden, erkent de beoordeling dat de capaciteit beperkt is en dat er behoefte is aan betere toezichtinstrumenten die zich toespitsen op de zich snel ontwikkelende cryptocurrency-industrie. De beoordeling van Luxemburg voor 2025 bouwt voort op eerdere inspanningen om het AML-kader te versterken, die werden gestimuleerd door de FATF-evaluatie voor 2023, die tekortkomingen in de handhaving en het risicogebaseerde toezicht aan het licht bracht.

Strengere nalevingscontroles

Het classificeren van cryptobedrijven als risicovol zal de beleidsprioriteiten van Luxemburg en de toewijzing van middelen voor de bestrijding van financiële criminaliteit bepalen, en kan invloed hebben op de manier waarop het land later in 2025 de aankomende MiCA-verordening (Markets in Crypto Assets) van de EU implementeert.

Hoewel het rapport geen specifieke bedrijven van wangedrag beschuldigt, dient het als waarschuwing voor binnenlandse en buitenlandse VASP’s die in of via Luxemburg opereren. Verscherpte monitoring, strengere nalevingscontroles en gerichte begeleiding zullen waarschijnlijk volgen als reactie op het verhoogde risicoprofiel van de sector.

Implementatie van MiCA in Luxemburg

Luxemburg kiest voor een voorzichtige aanpak bij de implementatie van MiCA, door gebruik te maken van de overgangsperiode van 18 maanden die de verordening biedt. Hierdoor kunnen bestaande VASP’s blijven werken terwijl ze zich geleidelijk aanpassen aan de nieuwe nalevingsnormen van MiCA.

De belangrijkste ontwikkelingen wijzen op een momentum in de regelgeving, ondanks het gebrek aan publiekelijk beschikbare cijfers over geautoriseerde Crypto-Asset Service Providers (CASP’s) onder MiCA in Luxemburg. Bitstamp, een van de langst opererende cryptobeurzen ter wereld, kreeg in mei 2025 een CASP-vergunning van de Luxemburgse financiële toezichthouder, wat een belangrijke mijlpaal is in de gefaseerde invoering van MiCA.

Standard Chartered, een in het Verenigd Koninkrijk gevestigde bankgigant, kondigde aan in januari 2025 een bewaringshub voor crypto’s en digitale activa in Luxemburg te willen vestigen en noemde het geharmoniseerde wettelijke kader van MiCA als strategisch voordeel. Wereldwijde platforms zoals Kraken en Crypto.com hebben ook in verschillende EU-rechtsgebieden goedkeuring gekregen onder MiCA, wat de transformerende impact van de verordening op het Europese cryptolandschap aantoont.

Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!