Key takeaways

• De Europese Centrale Bank (ECB) heeft de productlanceringen van Revolut aan banden gelegd om tekortkomingen op het gebied van interne compliance en risicobeheer aan te pakken.
• Agressieve bedrijfsautonomie stimuleert snelle groei, maar botst vaak met strenge financiële regelgeving.
• Enorme winststijgingen en nieuwe wereldwijde licenties stuwen Revolut naar een verwachte waardering van 200 miljard dollar (175 miljard euro).

Vorig jaar voerde de ECB streng toezicht in op de Europese divisie van Revolut. Die maatregelen werden ingegeven door bezorgdheid over de snelheid waarmee de fintechgigant nieuwe financiële producten goedkeurde en lanceerde. Als gevolg daarvan schortte de ECB tijdelijk de mogelijkheid van het bedrijf op om nieuwe producten binnen de Europese Economische Ruimte (EER) te introduceren, totdat tekortkomingen in de interne goedkeuringssystemen waren verholpen. De bank kreeg bovendien de opdracht om een externe audit te laten uitvoeren van haar juridische, compliance- en risicobeheerkaders. Dat laat de Financial Times weten.

Culturele botsingen

Buiten de Europese Unie waren de beperkingen nog strenger: het bedrijf mocht geen andere bedrijven overnemen of zijn klantenbestand buiten de regio uitbreiden. Deze regelgevingshindernissen vormden een directe uitdaging voor de managementstijl van CEO Nik Storonsky, die zijn medewerkers aanmoedigt om te opereren als “zelfsturende raketten” en hen aanzienlijke autonomie geeft om snel te innoveren met minimale supervisie.

Hoewel die agressieve aanpak de waardering van Revolut boven die van veel gevestigde banken heeft gestuwd, heeft het het bedrijf vaak in conflict gebracht met financiële toezichthouders.

Strenge Europese regelgeving

De wrijving tussen Revolut en de ECB benadrukt een breder conflict tussen de disruptieve groei van fintech en de noodzaak van consumentenbescherming en systeemstabiliteit. Bovendien brengt het de discussie aan het licht of het strenge regelgevingsklimaat in Europa de opkomst van wereldwijde techkampioenen belemmert in vergelijking met de Verenigde Staten.

Ondanks deze spanningen blijft Revolut groeien en rapporteerde het onlangs een stijging van de winst vóór belastingen met 57 procent tot 1,7 miljard pond (2 miljard euro) op een omzet van 4,5 miljard pond (5,2 miljard euro), met ongeveer 75 miljoen gebruikers.

Interne hervormingen

Om aan de eisen van de ECB te voldoen, moest Revolut de onafhankelijkheid en expertise van zijn personeel dat betrokken is bij productgoedkeuringen evalueren. De toezichthouder stond er ook op dat nieuwe initiatieven door interne specialisten worden doorgelicht en dat de raad van bestuur de impact van die producten op de liquiditeit en het kapitaal van het bedrijf zorgvuldig analyseert.

Een bron dicht bij het bedrijf geeft aan dat de interne processen sindsdien zijn verbeterd. Hoewel het onduidelijk is of alle beperkingen volledig zijn opgeheven, is Revolut doorgegaan met het uitbreiden van zijn Europese aanbod met hypotheken en jeugdrekeningen.

Wereldwijde ambities

De ambities van het bedrijf blijven groot, met als doel uiteindelijk naar de beurs te gaan met een waardering van 200 miljard dollar (175 miljard euro) – een bedrag dat grote instellingen als Santander en UBS zou overtreffen. Na een periode van wrijving met de Britse autoriteiten heeft het bedrijf dit jaar eindelijk een volledige Britse bankvergunning verkregen.

Tegelijkertijd streeft Revolut naar wereldwijde uitbreiding: het heeft een vergunning verkregen in Mexico en heeft een vergunning aangevraagd in de Verenigde Staten. In een recente financieringsronde bereikte het bedrijf een waardering van 115 miljard dollar (100 miljard euro), waarmee het zich positioneert als een van de meest waardevolle financiële entiteiten in Europa.

Volg Business AM ook op Google Nieuws

Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!