BNP Paribas, de grootste bank van de eurozone, heeft aangekondigd dat het exclusieve gesprekken voert met de Franse verzekeraar AXA om zijn AXA Investment Managers-tak over te nemen voor een overeengekomen prijs van 5,1 miljard euro.
BNP Paribas zal met deze overname zijn vermogensbeheertak aanzienlijk versterken, waardoor het schaalvoordelen kan realiseren en de kosten kan verlagen.
Een belangrijke strategische stap voor AXA
Voor AXA, de op één na grootste verzekeraar van Europa, is de overname een belangrijke strategische stap omdat ze zich wil concentreren op haar kernactiviteiten: levensverzekeringen, spaarproducten, eigendoms- en ongevallenverzekeringen en ziektekostenverzekeringen. De gecombineerde entiteit zou een totaal beheerd vermogen hebben van ongeveer 1,5 biljoen euro.
De overname zal naar verwachting medio 2025 worden afgerond, met een impact van ongeveer 25 basispunten op de CET1-ratio van BNP Paribas – een belangrijke maatstaf voor financiële kracht.
Een deal ter waarde van 5,1 miljard euro
AXA Investment Managers wordt overgenomen voor 5,1 miljard euro in contanten, aldus de verklaring van AXA. Daarnaast zal AXA IM Select, een bedrijf van AXA dat investeringsoplossingen zoals fondsbeheer aanbiedt, overnemen voor nog eens 300 miljoen euro.
AXA is van plan om 3,8 miljard euro van de opbrengst van de verkopen te gebruiken voor het terugkopen van aandelen. De rest van de opbrengst zal worden besteed aan “organische en anorganische groei”, aldus Frederic de Courtois, plaatsvervangend CEO van AXA.
Een 15-jarige overeenkomst
De transactie omvat ook een 15-jarige overeenkomst waarbij BNP Paribas beleggingsbeheerdiensten aan AXA levert. Deze overeenkomst betekent een belangrijke stap voorwaarts voor beide partijen in hun vermogensbeheeractiviteiten.
AXA rapporteerde een sterker dan verwachte stijging van de inkomsten in de eerste helft van het jaar, met bruto geboekte premies en andere inkomsten van 59,9 miljard euro – een stijging van 7 procent j-o-j. De Franse verzekeraar kondigde ook de overname aan van de Italiaanse verzekeraar Gruppo Nobis voor 423 miljoen euro.
AXA’s solvabiliteitsratio stond eind juni op 227 procent, terwijl de onderliggende winst met 4 procent steeg tot 4,2 miljard euro. De deal is onderhevig aan goedkeuring van de toezichthouder en andere gebruikelijke voorwaarden.
Key Takeaways
• BNP Paribas is exclusieve gesprekken aangegaan met AXA om haar vermogensbeheertak over te nemen voor 5,1 miljard euro.
• De overname zal de vermogensbeheeractiviteiten van BNP Paribas een impuls geven en schaalvoordelen en lagere kosten opleveren.
• AXA is van plan de opbrengst van de verkoop te gebruiken voor het terugkopen van aandelen en voor organische en anorganische groei.