BlackRock beheert 9.000 miljard dollar, wat drie keer het bbp is van een land als Frankrijk. De Amerikaanse vermogensbeheerder is dan ook een zwaargewicht in de financiële sector, wiens weigering of goedkeuring van steun aan een bedrijf het verschil kan maken. De keuzes van BlackRock op dat vlak hebben meer dan eens aanleiding gegeven tot controverse.

De context: BlackRock, de beheerder van beleggingsfondsen onder leiding van Larry Fink, is zo invloedrijk in de wereld van de financiering dat het al door zowat iedereen is beschuldigd van alle kwalen van de Verenigde Staten.

Zowel Republikeinen als Democraten zijn kritisch voor Fink

• Volgens de Amerikaanse Republikeinen doet Fink veel te weinig om het rendement voor zijn klanten te maximaliseren omdat hij zich te veel zorgen maakt over de sociale en klimaatimpact van zijn investeringen. Ze hebben hem al meermaals verweten “woke” te zijn.
• Voor Democraten is natuurlijk het omgekeerde waar. Volgens hen is BlackRock een typisch voorbeeld van een groot kapitalistische fonds dat het minimum doet om zijn impact op onder meer het klimaat binnen de perken te houden.
• Als reactie op die aantijgingen heeft Fink beslist dat de beleggers directe zeggenschap krijgen over hoe de vermogensbeheerder hun kapitaal moet investeren.

Uitbreiding naar de grootste ETF van Blackrock

Details: BlackRock heeft aangekondigd dat het Voting Choice-programma wordt uitgebreid naar haar grootste ETF (exchange-traded funds), de iShares Core S&P 500 ETF (IVV), die 305 miljard dollar aan beheerd vermogen heeft. Dat plan moet echter nog worden goedgekeurd door de raad van bestuur van iShares, aldus Business Wire.

• BlackRock is niet aan zijn proefstuk toe. De afgelopen twee jaar heeft de vermogensbeheerder zijn beleggers al de mogelijkheid gegeven om te stemmen over waar hun geld voor wordt gebruikt. Het bedrijf wil dit systeem uitbreiden naar een steeds groter deel van de fondsen die het beheert.
• Beleggers zullen dus kunnen kiezen tussen een stembeleid gericht op winst of juist meer respect voor morele en/of klimaatkwesties, via zeven voorgestelde routes. Als iShares het project goedkeurt, zou het systeem operationeel moeten zijn voor 2024. Het zal ook een test zijn om na te gaan in welke mate de beleggers geïnteresseerd zijn in dergelijke initiatieven.

“BlackRock streeft naar een toekomst waarin elke belegger de keuze heeft om deel te nemen aan het stemproces voor aandeelhouders. Hoewel veel vermogensbezitters ervoor kiezen om te vertrouwen op BlackRocs Investment Stewardship team om namens hen te stemmen, in overeenstemming met onze fiduciaire plicht als vermogensbeheerder, willen anderen de keuze hebben om rechtstreeks hun stem uit te brengen. Om dat te ondersteunen, zijn we blij dat we werken aan de uitbreiding van BlackRock Voting Choice naar onze grootste ETF, en we kijken ernaar uit om vanaf 2024 te leren van dat project.”

Joud Abdel Majeid, wereldwijd verantwoordelijke voor BlackRock Investment Stewardship

(ns)