Key takeaways
- Binance verloor meer dan de helft van zijn geschatte winst aan juridische boetes en beveiligingsinbreuken.
- Grootschalige hacks en Amerikaanse sancties hebben miljarden aan reserves van de cryptobeurs gekost.
- Speculatieve financiële gegevens wijzen erop dat hoge operationele kosten het toekomstige concurrentievermogen kunnen belemmeren.
Uit recente analyses blijkt dat Binance mogelijk bijna de helft van zijn totale inkomsten heeft moeten afstaan aan boetes en beveiligingsinbreuken. Vetle Lunde, hoofdonderzoeker bij K33 Research, schat dat de winst vóór belastingen van het platform tussen 2021 en 2025 ongeveer 19,2 miljard dollar (17,1 miljard euro) bedroeg.
Daartegenover staan totale uitgaven voor boetes van toezichthouders en gestolen activa, die worden geschat op 10,7 miljard dollar (9,5 miljard euro), wat betekent dat meer dan 50 procent van die winst is opgeslokt door deze tegenslagen. Dat meldt news.bitcoin.
Sancties en cyberaanvallen
De financiële aderlating is voornamelijk toe te schrijven aan twee bronnen: sancties van overheden en cyberaanvallen. In 2023 betaalde Binance 4,32 miljard dollar (3,86 miljard euro) om een strafzaak in de Verenigde Staten te schikken, wat ook leidde tot het aftreden en een korte gevangenisstraf van medeoprichter Changpeng Zhao. Kleinere boetes in andere landen, waaronder Australië en Turkije, voegden ongeveer 20 miljoen dollar toe aan dit totaal.
Wat de beveiliging betreft, kreeg de beurs in oktober te maken met een grootschalige hack ter waarde van 6,34 miljard dollar (5,67 miljard euro), naast een kleiner beveiligingslek in 2019 waarbij 7.000 bitcoin verloren gingen. Hoewel 3 miljard dollar (zo’n 2,6 miljard euro) aan gestolen activa is bevroren, blijft het onzeker welk bedrag het bedrijf uiteindelijk kan terugkrijgen.
Gevolgen voor de reserves
Om de gevolgen van de recente hack te verzachten, heeft Binance 7.500 bitcoin uit zijn SAFU-noodfonds ingezet, waarmee ongeveer 9 procent van de verliezen werd gedekt. Hoewel het bedrijf beweert dat 95 procent van de getroffen activa is hersteld en opnames weer normaal verlopen, heeft het incident de reserves uitgeput.
De bijgehouden activa zijn sinds eind oktober met meer dan 11 procent gedaald tot ongeveer 128,3 miljard dollar (114,7 miljard euro), een daling die zowel aan de diefstal als aan de algemene marktvolatiliteit wordt toegeschreven.
Toenemende concurrentiedruk
Aangezien Binance geen geconsolideerde financiële verslagen publiceert, zijn deze cijfers grotendeels speculatief. Er is echter enige transparantie via Bifinity, een Litouwse betalingsprovider die eigendom is van Zhao. Uit gegevens blijkt dat Bifinity tussen 2020 en dit jaar bijna 1,5 miljard euro aan omzet en 180 miljoen euro aan nettowinst heeft behaald.
Deze fragmenten suggereren dat de beurs ongelooflijk lucratief is, maar de hoge „bedrijfskosten“ kunnen het vermogen om te concurreren met rivalen als OKX, Kraken en Coinbase tijdens een mogelijke marktneergang belemmeren.
Vooruitblik
Beleggers en gebruikers wachten momenteel op verschillende belangrijke updates. Het gaat onder meer om een uitgebreid onderzoeksrapport over de hack, duidelijkheid over de teruggave van bevroren middelen en een plan om het SAFU-fonds opnieuw aan te vullen. (lv)
Volg Business AM ook op Google Nieuws
Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!
