Key takeaways
- Greg Abel staat nu aan het roer van Berkshire Hathaway na het vertrek van Warren Buffett.
- De verkoop van 16 posities duidt op een ingrijpende reorganisatie van de beleggingsportefeuille.
- Enorme kasreserves maken strategische aankopen in Alphabet en agressieve aandeleninkoop mogelijk.
Na het vertrek van Warren Buffett als CEO van Berkshire Hathaway na zes decennia aan het roer te hebben gestaan, heeft Greg Abel het roer overgenomen. Hoewel Buffett niet langer de leiding heeft, blijft de 95-jarige actief binnen de organisatie en blijven marktwaarnemers de verschuivingen in de beleggingen van het bedrijf onder leiding van Abel nauwlettend volgen.
Verkoop van zestien posities
Recente rapportages aan de toezichthouder wijzen op een aanzienlijke reorganisatie van de portefeuille, waarbij 16 verschillende aandelen volledig zijn geliquideerd. Die sterke stijging in verkoopactiviteit kan verband houden met het vertrek van Todd Combs, een van de beleggingsbeheerders aan wie Buffett eerder miljarden aan kapitaal had gedelegeerd.
Opvallende verkopen waren onder meer grote belangen in UnitedHealth Group, Amazon, Mastercard, Visa en Domino’s Pizza, waarvan sommige analisten verraste.
Investering in Alphabet
Vooruitkijkend naar toekomstige bekendmakingen is de kans groot dat Abel bestaande posities zal blijven uitbreiden. Grote institutionele beleggers schalen hun instap- en uitstapmomenten doorgaans geleidelijk om drastische koersschommelingen te voorkomen.
Een goed voorbeeld hiervan is Alphabet; in het eerste kwartaal verwierf Berkshire 36,4 miljoen extra aandelen. Gezien de enorme kasreserves van het bedrijf van bijna 400 miljard dollar (345 miljard euro) en het feit dat ze minder dan 1 procent van het moederbedrijf van Google in bezit hebben, is een nieuwe investering van meerdere miljarden dollars in Alphabet heel goed denkbaar.
Strategische groei
Naast Alphabet zou Abel zijn belang in andere kernbelangen zoals Occidental Petroleum, American Express en Apple kunnen vergroten. Hij heeft onlangs ook interesse getoond in Lennar en The New York Times.
Bovendien investeert het bedrijf in zichzelf. Abel heeft groen licht gegeven voor de terugkoop van Berkshire-aandelen ter waarde van in totaal 325 miljoen dollar (280 miljoen euro), een strategie die bedoeld is om de waarde van de resterende aandelen voor beleggers te verhogen. Om zijn persoonlijke overtuiging in de koers van het bedrijf te tonen, zou Abel naar verluidt zijn volledige salaris van 15 miljoen dollar (13 miljoen euro) na belastingen besteden aan de aankoop van meer aandelen van het bedrijf. (fc)
Volg Business AM ook op Google Nieuws
Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!
