Key takeaways

• CoinShares, een Europese beheerder van crypto-activa, is dankzij een fusie met Vine Hill Capital verhandelbaar op de Nasdaq.
• Die notering zal de expansie van CoinShares op de Amerikaanse markt versnellen door meer beleggers aan te trekken en de zichtbaarheid te vergroten.
• CoinShares onderscheidt zich door een winstgevend model met terugkerende inkomsten dat gericht is op beheerd vermogen, wat meer stabiliteit biedt in vergelijking met transactiegedreven modellen.

CoinShares, een Europese beheerder van crypto-activa, begon vandaag met de handel op de Nasdaq-beurs na de fusie met Vine Hill Capital. De deal, met een waarde van ongeveer 1,2 miljard dollar (1 miljard euro), betekent een belangrijke stap voor de groei van het bedrijf op de Amerikaanse markt.

Marktuitbreiding

CoinShares, opgericht in 2014, heeft zich gevestigd als een toonaangevende aanbieder van gestructureerde beleggingsproducten en fondsen, waaronder de populaire, in de VS genoteerde CoinShares Bitcoin ETF. Het bedrijf beheert 6 miljard dollar (5,2 miljard euro) aan activa en richt zich zowel op institutionele als particuliere beleggers. CEO en medeoprichter Jean-Marie Mognetti benadrukt het strategische belang van de beursnotering voor het uitbreiden van de aanwezigheid van CoinShares in de VS.

Mognetti zegt ook dat organische groei mogelijk is, maar dat een notering in de VS hun expansie aanzienlijk zal versnellen in een markt waar ze momenteel een beperkt vermogen onder beheer hebben. Hij is van mening dat een notering aan een grote Amerikaanse beurs meer beleggers zal aantrekken en de zichtbaarheid en geloofwaardigheid van het bedrijf zal vergroten.

Omgaan met uitdagingen op de markt

De beursintroductie vindt plaats in een uitdagende omgeving voor crypto-aandelen. De aanhoudende oorlog in Iran heeft de risicoaversie onder beleggers vergroot, wat heeft geleid tot een sectorbrede daling en sommige bedrijven ertoe heeft aangezet hun beursgangplannen uit te stellen. Mognetti blijft echter volhouden dat CoinShares goed gepositioneerd is voor succes, ongeacht de marktomstandigheden. Hij wijst daarbij op de winstgevendheid van het bedrijf sinds de oprichting en de veerkracht ervan tijdens zowel bullish als bearish cycli.

CoinShares onderscheidt zich van cryptobeurzen door zich te richten op terugkerende inkomstenstromen die worden gegenereerd uit beheerd vermogen. Dat model biedt meer stabiliteit in vergelijking met transactiegedreven inkomstenmodellen die gevoelig zijn voor marktvolatiliteit. Het bedrijf is actief in drie belangrijke bedrijfssegmenten: ETF-aanbod, actieve beleggingsstrategieën en on-chain vermogensbeheer.

Toenemende belangstelling van institutionele beleggers

Mognetti ziet CoinShares als een platform dat individuen in staat stelt om digitale activa te bezitten en erin te beleggen via een breed scala aan producten. Hij merkt op dat het inkomstenmodel van het bedrijf aansluit bij marktgroei op de lange termijn en deelname van beleggers.

Aanvankelijk gedreven door particuliere beleggers in Europa, zag CoinShares vanaf 2017 een toenemende institutionele belangstelling. De Amerikaanse markt bleef achter vanwege een beperkt aanbod aan hoogwaardige beleggingsinstrumenten, tot de opkomst van bitcoin-ETF’s begin 2024. Die ontwikkeling stimuleerde aanzienlijke institutionele betrokkenheid, waarbij bedrijven als BlackRock, Fidelity en Grayscale dominante spelers werden in het beheerd vermogen van cryptofondsen.

Volg Business AM ook op Google Nieuws

Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!