Key takeaways

• Nvidia’s terugkeer naar de Chinese markt met de verkoop van H20-chips zal Nvidia waarschijnlijk niet in staat stellen zijn dominante marktaandeel volledig terug te winnen.
• Chinese AI-chipfabrikanten winnen snel terrein, waardoor Nvidia’s positie op de Chinese markt wordt uitgedaagd.
• China’s beslissing om Nvidia weer toe te laten tot de markt kan een strategische zet zijn om onzekerheid te creëren onder Chinese ontwikkelaars en de weg vrij te maken voor toekomstige beperkingen op buitenlandse chips.

Nvidia zal naar verwachting de verkoop van zijn H20-chips in China hervatten, waarmee het exportverbod van eerder dit jaar ongedaan wordt gemaakt. Analisten denken echter dat de terugkeer van het bedrijf naar de Chinese markt niet noodzakelijkerwijs zal resulteren in een volledig herstel van het eerdere marktaandeel.

Analisten verwachten dat marktaandeel zal dalen

Ondanks Nvidia’s recente goedkeuring om H20 chips te verkopen, voorspelt Bernstein, een wereldwijd aandelenonderzoeksbureau, een daling van Nvidia’s marktaandeel in AI-chips in China. Het rapport voorspelt een daling van 66 procent in 2024 naar 54 procent in 2025.

Deze verandering wordt niet alleen toegeschreven aan de tijdelijke verstoring van het aanbod, maar ook aan de opkomst van Chinese AI-chipfabrikanten die snel terrein winnen op de binnenlandse markt. Bedrijven als Huawei, Cambricon en Hygon hebben geprofiteerd van de afwezigheid van geavanceerde buitenlandse concurrenten als gevolg van Amerikaanse exportcontroles.

Strategische onzekerheid voor ontwikkelaars

Daarnaast suggereren experts dat de beslissing van China om Nvidia weer toe te laten op de markt een strategische zet zou kunnen zijn om onzekerheid te creëren bij Chinese AI-ontwikkelaars die overwegen om H20-chips aan te schaffen. Deze aanpak zou Peking in staat kunnen stellen om in de toekomst beperkingen op te leggen aan buitenlandse AI-chips, zodra de Chinese technologie voldoende concurrerend is geworden.

China’s beperkingen voor Amerikaanse chipmakers zoals Micron Technology, dat onlangs de toegang tot kritieke IT-infrastructuur werd ontzegd nadat het zakte voor een cyberveiligheidsexamen, benadrukken de complexiteit en de onzekerheden rond de handelsrelatie tussen de VS en China. De lopende onderhandelingen kunnen leiden tot verdere complicaties voor Nvidia, aangezien China zijn eigen AI-ambities nastreeft.