Bij de start van het nieuwe jaar is de meerwaardebelasting een feit. Volgens Carl Van Biervliet, CEO Tax & Legal bij het accountancy- en advieskantoor Vandelanotte, zal de nieuwe taks een grote impact hebben op het gedrag van de Belgische beleggers. “Ze worden gedwongen om hun beleggingen periodiek te herevalueren”, klinkt het.

Key takeaways

• Beleggers moeten bij de start van het jaar een belasting van 10 procent betalen op de gerealiseerde meerwaarden. Er geldt daarbij wel een vrijstelling tot 10.000 euro per jaar.
• Verliezen die je bij een verkoop realiseert, mag je aftrekken van de meerwaarden die je binnen hetzelfde jaar realiseert.
• “Zoals in de Verenigde Staten al lang gebruikelijk is, zullen beleggers hun portefeuille beter moeten opvolgen en verliesposities kunnen inzetten om hun belastingdruk te verlagen”, merkt Van Biervliet op.

Context: De meerwaardebelasting geldt vanaf 1 januari 2026.

• Vanaf dan moeten beleggers een taks van 10 procent betalen op de gerealiseerde meerwaarden. Niet alleen aandeelhouders moeten die taks betalen. Ook wanneer je meerwaarden realiseert door de verkoop van obligaties, crypto-activa, goud en bepaalde verzekeringsproducten moet je een deel van de opbrengsten afstaan aan de staat.
  • Er geldt wel een vrijstelling tot 10.000 euro per jaar. Die kan overigens met 1.000 euro per jaar stijgen tot maximaal 15.000 euro als je daar geen gebruik van maakt. De vrijstelling geldt overigens per persoon. Als je getrouwd bent onder het wettelijk stelsel of in gemeenschap van goederen, dan kan je de vrijstellingen optellen.
  • De belasting geldt enkel voor meerwaarden opgebouwd vanaf 31 december 2025. Er wordt op dat moment ‘een foto’ genomen van de waarde van jouw effecten. Voor aankopen voor die datum mag je tot en met 31 december 2030 ook de effectieve aankoopwaarde nemen als die hoger lag.
  • “Schenkingen, erfenissen en bepaalde familiale transacties (zoals inbreng bij huwelijk) vallen buiten het toepassingsgebied”, merkt Van Biervliet op. “De begiftigde of erfgenaam zal bij een latere verkoop wel belast worden op basis van de oorspronkelijke aanschaffingswaarde of de waarde op 31 december 2025.”
• Er geldt een afzonderlijke regeling voor wie meer dan 20 procent van een onderneming bezit. Zij genieten van een vrijstelling tot 1 miljoen euro per periode van vijf jaar. Boven die drempel wordt er gewerkt met een getrapt systeem. Die begint bij 1,25 procent en loopt op tot 10 procent voor meerwaarden boven 10 miljoen euro.
• Van Biervliet voegt eraan toe dat er nog een derde regime bestaat. Een ondernemer moet een meerwaardebelasting van 33 procent betalen als hij aandelen van zijn vennootschap overdraagt aan een andere vennootschap waar hijzelf alleen of samen met familieleden (tot de tweede graad) controle over uitoefent.
  • “De fiscus wil hiermee al langer gebruikte optimalisaties via holdingstructuren verder aan banden leggen”, klinkt het.

Belasting zelf aangeven

Vergeet niet: De federale regering heeft een overgangsregeling uitgewerkt zodat de banken tijd hebben om onder meer hun systemen aan te passen.

• Volgend jaar zal je zelf de gerealiseerde meerwaarden moeten aangeven via de personenbelasting.
• Na de overgangsperiode zullen de banken de taks zelf inhouden. Ze zullen daarbij geen rekening houden met de vrijstelling. Die zal je zelf moeten aanvragen via de belastingaangifte. Het kan dan wel tot twee jaar duren voordat je de vrijstelling ontvangt. De optie om zelf de meerwaarden aan te geven (opt-out), zonder dat de bank die voor je inhoudt, zal wel blijven bestaan.

Welke stappen kan je nu al nemen?

Tips: Volgens de topman van Vandelanotte is het belangrijk om de komende maanden en jaren niet stil te zitten.

• “De belasting geldt enkel bij realisatie van de meerwaarde. Zolang je de beleggingen aanhoudt, betaal je voorlopig niets,” legt hij uit. “Zoals in de Verenigde Staten al lang gebruikelijk is, zullen beleggers hun portefeuille beter moeten opvolgen en verliesposities kunnen inzetten om hun belastingdruk te verlagen.”
• Verliezen zijn enkel aftrekbaar in het jaar waarin ze worden gerealiseerd, terwijl meerwaarden volledig worden belast in het jaar van realisatie. Minderwaarden die je voor 31 december 2025 hebt opgebouwd, tellen niet mee. Je moet de minderwaarden overigens zelf aangeven.

Wil je op de hoogte blijven van alles wat er zich afspeelt in de financiële wereld? Niels Saelens, een journalist met een passie voor financiën, volgt alles op de voet op. Via deze link kan je je inschrijven op zijn dagelijkse nieuwsbrief.

Wil je toegang krijgen tot alle stukken op BusinessAM en dat voor minder dan 50 euro per jaar? Sluit dan hier een abonnement af!