Veel financiële instellingen hebben de voorbije weken nieuwe spaarproducten op de markt gebracht, of de rente op bestaande producten verhoogd. Ze hopen zo een deel van de staatsbonmiljarden aan te trekken. Grégory Guilmin, een onafhankelijk financieel expert die onder meer samenwerkt met de broker Trade Republic, is kritisch voor die acties. “Het is een positieve zaak, maar spaarders zouden vandaag hoe dan ook een rente van 3,75 procent moeten krijgen”, klinkt het.

Context: Vanaf 5 september start de intekenperiode voor de nieuwe staatsbons, met een looptijd van één en tien jaar. Dat is daags nadat de vorige eenjarige staatsbon afloopt. Op 4 september komt er zo’n 22,6 miljard euro aan spaargeld, inclusief interesten, vrij.

• Tal van banken hopen met speciale acties een deel van de staatsbonmiljarden aan te trekken. We denken bijvoorbeeld aan de grootbank ING. Die heeft onlangs twee nieuwe termijnrekeningen, met een looptijd van zes en twaalf maanden, gelanceerd waarvan de rente voor sommige klanten kan oplopen tot 4 procent.
• De stuntrente van ING heeft intussen al Beobank, Belfius , Keytrade Bank en Deutsche Bank aangezet om zelf nieuwe termijnrekeningen te lanceren, of de rente op bestaande formules te verhogen.

Rente van 3,75 procent

Duiding: Guilmin juicht dergelijke acties toe. “Hogere rentes zijn altijd positieve zaak voor de spaarders”, klinkt het. “Maar in de huidige rentecontext hebben de spaarders hoe dan ook recht op een hogere kapitaalvergoeding.”

• “Normaal zou iedereen nu op eender welke rekening, zelfs de zichtrekeningen, een rente van 3,75 procent moeten krijgen”, gaat hij verder. “Dat is immers hetgeen wat de banken ontvangen voor het geld dat ze elke dag parkeren bij de Europese Centrale Bank (ECB).”
  • Vandaag brengt bijvoorbeeld het meest lucratieve (gereglementeerde) spaarboekje op de markt – de Ritme-Spaarrekening van vdk bank – 3,15 procent op. Via die formule kan je weliswaar maximaal 500 euro per maand opzijzetten.
• “Een aanzienlijk deel van de interesten die de banken krijgen van de ECB stroomt dus naar de eigen kas. Op Europees niveau gaat het om zo’n 170 miljoen euro”, verduidelijkt de financieel expert.

Vereenvoudiging spaarmarkt

Oplossing: Volgens Guilmin is er dringend nood aan een transparanter en eenvoudiger spaarmarkt. “Vandaag is het praktisch onmogelijk om spaarproducten te vergelijken, waardoor de banken zelden de noodzaak zien om uit te pakken met de beste voorwaarden”, zegt hij.

• Zo kan de geafficheerde rente van de spaarboekjes een vertekend beeld geven. Het totaalrendement van een gereglementeerd spaarboekje bestaat uit een basisrente en getrouwheidspremie. Die laatste vergoeding krijg je pas zodra je kapitaal twaalf opeenvolgende maanden op de rekening staat. “Als je je geld binnen die periode opvraagt, verlies je de premie. Je betaalt als het ware een boete”, klinkt het.
• Ook bij tal van andere financiële producten is het belangrijk om de kleine lettertjes te lezen. “Dat is nu zeker het geval met al de speciale acties die de banken organiseren om de staatsbonsmiljarden aan te trekken”, gaat Guilmin verder. “Je moet doorgaans aan een resem voorwaarden voldoen om in aanmerking te komen, of je moet kosten betalen als je uiteindelijk beslist om je geld ergens anders te stallen.”
• Guilmin vreest dat die complexiteit ervoor zorgt dat sommige spaarders niet de moeite willen doen om lucratievere oorden op te zoeken. “Er is simpelweg nood aan meer eenvoud”, klinkt het.
  • Hij haalt het voorbeeld aan van de vergoeding die de beleggers bij Trade Republic krijgen op het kapitaal dat ze niet beleggen. Zij krijgen een vergoeding van 3,75 procent bruto die elke dag wordt uitbetaald. “Dankzij die maandelijkse uitbetaling brengt dat geld 0,15 procent meer op dan wanneer je tot het einde van het jaar moet wachten op de kapitaalopbrengsten. Dat is het gevolg van het sneeuwbaleffect dat vroeger kan starten”, besluit hij.
  • Opgemerkt: Je moet wel nog een roerende voorheffing van 30 procent betalen op die interesten, waardoor het nettorendement uitkomt op 2,625 procent.