Key takeaways

• Slechts een klein percentage van de bedrijven zorgt voor aanzienlijke winsten op de aandelenmarkt.

• Voorspellen welke bedrijven in de toekomst winnaars zullen zijn, is ongelooflijk moeilijk en riskant.

• Diversificatie over een breed scala aan aandelen biedt een betrouwbaarder pad naar vermogensopbouw op de lange termijn.

Volgens CNBC heeft een klein aantal bedrijven in het verleden een groot deel van de beurswaarde gegenereerd. Uit onderzoek van Hendrik Bessembinder blijkt dat slechts 46 bedrijven de helft van de totale beurswaarde in de afgelopen eeuw hebben gecreëerd. Dit zet vraagtekens bij het idee dat de beurs succes garandeert voor alle beleggers.

Winnaars identificeren

Hoewel sommige beleggers dit misschien zien als een kans om de volgende generatie marktleidende bedrijven op de beurs te identificeren en daarin te beleggen, waarschuwt Bessembinder dat het ongelooflijk moeilijk is om winnaars te selecteren. Zijn onderzoek toont aan dat slechts 27,6 procent van de individuele aandelen beter presteert dan de bredere markt, terwijl 60 procent juist resulteert in een verlies van het geïnvesteerde kapitaal.

Zelfs professionele fondsbeheerders hebben moeite om de benchmarkindexen consequent te verslaan. Gegevens van S&P Dow Jones Indices laten zien dat een meerderheid van de beheerders van aandelenfondsen in grote bedrijven al 16 jaar op rij slechter presteert dan de S&P 500. Dit toont hoe moeilijk het is om de markt te verslaan door middel van actieve aandelenselectie.

Diversificatie: verstandige strategie

Daarom raden experts zoals Sam Stovall een brede spreiding van de portefeuille aan. Door veel aandelen aan te houden, vergroten beleggers de kans dat ze ook aandelen bezitten die in de toekomst sterk presteren op de beurs. Ze beperken tegelijk het risico van een sterke daling in één enkel aandeel.

Deze strategie levert misschien niet de uitzonderlijke winsten op van individuele topaandelen. Maar ze is wel betrouwbaarder voor vermogensopbouw op lange termijn. Ze vermindert ook de blootstelling aan marktvolatiliteit. Volgens Doug Boneparth is een passieve, gedisciplineerde en langetermijnaanpak het meest verstandig voor de meeste particuliere beleggers. Die aanpak steunt op lage kosten en het beheersen van emoties. (rd)

Volg Business AM ook op Google Nieuws

Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!