Impact renteverlaging ECB op jouw portefeuille

De Europese Centrale Bank (ECB) heeft voor de derde keer dit jaar het mes gezet in de rente. Kans is daardoor groot dat de komende weken of maanden meer banken zullen snoeien in de spaarrentes. Het prijskaartje van een krediet kan dan weer afzwakken. Dat is onder meer goed nieuws voor wie een woning wil kopen.

Key takeaways

De ECB heeft de rente met 25 basispunten verlaagd.
Die ingreep heeft een impact op de spaarders, kredietnemers en beleggers. We zien vandaag al de gevolgen van de vorige rentebesluiten.

Context: Zoals verwacht, hebben ECB-voorzitter Christine Lagarde en haar team de rentes met 25 basispunten verlaagd.

Daardoor bedraagt depositorente – de vergoeding die de financiële instellingen krijgen op de overtollige spaardeposito’s die ze bij de monetaire instelling parkeren – voortaan 3,25 procent. Bij de start van de zomer was dat nog 4 procent.

ECB zet spaarrentes onder druk

Duiding: De vorige renteverlagingen van de ECB hebben al enkele banken, waaronder NIBC, MeDirect en Santander Consumer Bank, aangezet om de spaarvergoedingen naar beneden bij te stellen.

De broker Trade Republic zal waarschijnlijk als eerste reageren op de renteknip. De financiële instelling wil haar klanten immers op elk moment dezelfde vergoeding die de banken van de ECB krijgen, uitbetalen. Die bedraagt momenteel nog 3,5 procent.
- Het gaat hier specifiek om een vergoeding die de klanten krijgen op het kapitaal dat ze niet beleggen.
Intussen zien we dat ook de termijnrekeningen minder lucratief zijn dan de voorbije maanden.
- Zo heeft Argenta onlangs de rente op die spaarformules verlaagd. De rente op de eenjarige termijnrekening bedraagt voortaan 2,7 procent bruto, tegenover 3 procent voorheen. Het tarief van 2,7 procent gold al voor rekeningen waarop meer dan 250.000 euro stond. Nu is dat dus het geval voor eender welk bedrag.
- Maar: De versoepeling van het geldbeleid is niet de enige redenen waarom banken de rente op de termijnrekeningen verlagen. Sommige spelers hadden in augustus en september de tarieven tijdelijk opgetrokken om een deel van de staatsbonmiljarden aan te trekken. Die promoacties zijn nu afgelopen.

Goedkopere leningen dankzij de ECB

Duiding (2): Een nieuwe renteknip is goed nieuws voor de kredietnemers. Kans neemt daardoor toe dat het prijskaartje van een lening zal zakken.

We denken in de eerste plaats aan de hypothecaire leningen. Experts verwachten dat de hypotheekrente dit najaar verder zal zakken, maar ze sluiten forse dalingen uit.
- De banken baseren zich op de langetermijnrente om het prijskaartje van een woonlening te bepalen. “En die is al gedaald als anticipatie op de renteverlagingen van de ECB. Sinds mei is het prijskaartje van een woonkrediet bij onze partners met gemiddeld 30 à 40 basispunten gedaald”, liet David Geerts, CEO van Hypotheekwinkel, onlangs weten in een gesprek met onze site. “De renteknip zit dus al voor een groot deel in de prijzen verrekend. Daarom verwacht ik op korte termijn geen immense dalingen meer.”
- Geerts verwacht dat de gemiddelde hypotheekrente uiteindelijk zal evolueren richting de 2 à 3 procent. “We zien vandaag al dat sommige partners een lening met een rente van 2,8 procent toekennen”, aldus de expert
- Volgens de rentebarometer van Immotheker komt de gemiddelde rente voor een woonlening met een looptijd van 25 jaar en een quotiteit (verhouding tussen het leenbedrag en de actuele waarde van een woning red.) van minstens 81 procent uit op 3,33 procent. Een jaar geleden was dat nog 4 procent.
De versoepeling van het geldbeleid maakt ook consumentenkredieten, waaronder auto- en renovatieleningen, goedkoper. Sommige spelers hebben de voorbije weken al de tarieven verlaagd. We verwachten dat nog meer kredietgevers dat gaan doen.
- Crelan heeft eerder deze maand bijvoorbeeld het prijskaartje van de renovatie- en energieleningen naar beneden bijgesteld. Het tarief van de gewone renovatiekredieten is bijvoorbeeld gezakt met 19 à 45 basispunten, afhankelijk van de looptijd.
Maar: Sommige deskundigen waarschuwen dat de banken niet te snel de kredieten goedkoper zullen maken.
- Ze verwijzen daarbij naar de stuntrentes waar sommige financiële instellingen in september mee uitpakten. ING en Belfius hadden bijvoorbeeld de rentes op de eenjarige termijnrekeningen opgetrokken tot 3,8 procent bruto (of zelfs 4 procent voor sommige ING-klanten). Dat was meer dan wat ze zelf betaalden aan andere banken om geld te lenen, zijnde 3,1 procent.
- Kans bestaat dat de financiële instellingen die hogere rentes willen compenseren door nog even te wachten met het mes te zetten in kredietrentes.

ECB helpt de aandelenbeleggers

Duiding (3): Voor aandeelhouders is een renteknip altijd goed nieuws.

Als de rente daalt, worden vastrentende spaar- en beleggingsproducten minder lucratief. Meer mensen gaan dus beleggen in aandelen, wat een opwaarts effect kan hebben op de koersen. Bovendien worden toekomstige winsten van bedrijven meer waard als de langetermijnrente zakt, wat een gunstige impact kan hebben op de waarderingen van aandelen.
Obligatiebeleggers daarentegen moeten tevreden zijn met lagere coupons. Wie al obligaties bezit, ziet weliswaar de waarde van dat schuldpapier stijgen als de rente daalt.