Key takeaways
- De beursgang van Klarna bracht 1,37 miljard dollar (1,17 miljard euro) op, waarbij de aandelen 15 procent sprongen bij hun debuut op de New York Stock Exchange.
- De beursgang weerspiegelt de groeiende interesse van investeerders in technologie-noteringen en zal het enthousiasme van Wall Street voor de uitbreiding van Klarna’s bedrijfsmodel naar bankdiensten testen.
- Klarna wordt geconfronteerd met mogelijke uitdagingen op het gebied van regelgeving, vooral met betrekking tot “buy now, pay later”(BNPL)-leningen, maar de beursgang levert een aanzienlijk rendement op voor sommige langetermijnbeleggers.
De aandelen van Klarna maakten een sprong van 15 procent bij hun IPO op de New York Stock Exchange en eindigden de dag op 45,82 dollar (39,21 euro). De prijs van de beursgang van het Zweedse fintechbedrijf lag boven de verwachte bandbreedte en bracht 1,37 miljard dollar (1,17 miljard euro) op voor het bedrijf en de bestaande aandeelhouders, met een initiële biedprijs van 40 dollar (34,21 euro) per aandeel.
De succesvolle beursgang voegt zich bij een groeiende trend van high-profile tech-noteringen dit jaar, wat duidt op een toegenomen interesse van investeerders in nieuwe aanbiedingen op Wall Street. Andere bedrijven, zoals Circle, de uitgever van stablecoins, en Figma, het ontwerpsoftwareplatform, boekten ook opmerkelijke winsten bij hun respectievelijke beursgangen. Crypto exchange Gemini zal naar verwachting later deze week volgen.
Klarna CEO viert mijlpaal
Medeoprichter en CEO Sebastian Siemiatkowski van Klarna noemde de beursgang een mijlpaal en vergeleek het met een bruiloftsfeest – het hoogtepunt van uitgebreide planning en voorbereiding.
Hoewel het aandeel opende op 52 dollar (44,47 euro), daalde het gedurende de handelsdag, waardoor het bedrijf uiteindelijk gewaardeerd werd op ongeveer 17,3 miljard dollar (14,80 miljard euro) bij het sluiten van de markt.
Enthousiasme Wall Street testen
De beursgang van Klarna zal dienen om het enthousiasme van Wall Street voor de toekomstige richting van het bedrijfsmodel te testen. In de afgelopen maanden heeft het bedrijf zich gericht op zijn uitbreiding naar bankieren, met de introductie van een debetkaart en persoonlijke depositorekeningen in de VS.
Siemiatkowski benadrukte de indrukwekkende groei van Klarna op de Amerikaanse markt, met al 700.000 klanten en nog eens 5 miljoen klanten op een wachtlijst. Hij onderscheidde Klarna Card ook van het aanbod van concurrerende fintech Affirm, dat sinds de lancering in 2021 al 2 miljoen gebruikers heeft.
Regulatoire uitdagingen
Klarna staat echter voor potentiële uitdagingen op het gebied van regelgeving, met name in het Verenigd Koninkrijk, waar de regering nieuwe regelgeving heeft voorgesteld om ‘buy now, pay later’ (BNPL) leningen onder formeel toezicht te brengen, om de bezorgdheid over de betaalbaarheid binnen de BNPL-markt weg te nemen.
IPO genereert aanzienlijk rendement voor beleggers
De IPO zal naar verwachting een aanzienlijk rendement opleveren voor sommige langetermijnbeleggers van Klarna. Bestaande aandeelhouders bieden een aanzienlijk deel, 28,8 miljoen aandelen, aan op de openbare markt. Tegen een prijs van 40 dollar (34,21 euro) vertegenwoordigt dit bijna 1,2 miljard dollar (1,03 miljard euro).
Klarna zelf haalde 222 miljoen dollar (189,9 miljoen euro) op bij de beursgang. Sequoia, dat oorspronkelijk in 2010 in Klarna investeerde, droeg in totaal 500 miljoen dollar (427,8 miljoen euro) bij. Door 2 miljoen van zijn 79 miljoen aandelen in de IPO te verkopen, realiseerde het durfkapitaalbedrijf een geschat totaalrendement van ongeveer 2,65 miljard dollar (2,27 miljard euro) op basis van de aanbiedingsprijs.
Een andere investeerder deed het daarentegen minder goed. Het Japanse SoftBank leidde in 2021 een financieringsronde voor Klarna, tegen een waardering van 46 miljard dollar (39,35 miljard euro). Sindsdien is de waarde van haar belang aanzienlijk gedaald. (uv)