Key takeaways
- Een derde van de overnames van verzekeringsmakelaars in België vorig jaar werd gedaan door slechts twee entiteiten: de Hillewaere Groep en Induver-Clover.
- Strategische kopers zorgen voor een golf van internationale fusies en overnames, waardoor regionale spelers veranderen in pan-Europese krachtpatsers.
- De gezamenlijke omzet van de top 20 Europese makelaarskantoren bedroeg bijna 19 miljard euro, een stijging van meer dan 15 procent ten opzichte van het voorgaande jaar.
Op de Belgische verzekeringsmakelaarsmarkt tekent zich een belangrijke trend af: steeds meer onafhankelijke makelaars vallen onder de controle van grotere, vaak internationale spelers. Dit patroon wordt benadrukt in het jaarlijkse marktrapport van MarshBerry, dat onthult dat er vorig jaar alleen al in België 30 overnames van verzekeringsmakelaars plaatsvonden, exclusief overnames van portefeuilles en solopraktijken.
Een opmerkelijk aspect van deze activiteit is dat een derde van deze fusies en overnames kan worden toegeschreven aan slechts twee entiteiten: de Hillewaere Groep, eigendom van de Nederlandse Alpina Groep (gefinancierd door Five Arrows Principal Investments), en de nieuw opgerichte Induver-Clover Groep, opgericht in 2024 en ondersteund door Hg Capital.
Strategische en financiële kopers sturen de overnamegolf
Deze golf van internationale overnames wordt gedreven door strategische en financiële kopers die zich richten op de markt van verzekeringsmakelaars. Michel Schaft, Managing Director van MarshBerry voor Europa, merkt op dat makelaars steeds vaker grensoverschrijdende fusies en overnames onderzoeken. Regionale spelers zijn in een paar jaar tijd snel veranderd in pan-Europese grootmachten.
Schaft verwacht dat deze trend van internationale fusies en overnames zal aanhouden, aangewakkerd door strategische kopers, soms ondersteund door private equity investeerders, die verwikkeld zijn in een race om wereldwijde platforms. Er zijn geen aanwijzingen dat investeerders hun interesse in de sector verliezen.
Industriereuzen blijven domineren
Het rapport van MarshBerry werpt ook licht op de financiële prestaties van de 20 grootste Europese makelaarskantoren. Hun gecombineerde inkomsten bedragen bijna 19 miljard euro, wat een indrukwekkende stijging van meer dan 15 procent betekent ten opzichte van het voorgaande jaar. Terwijl de industriereuzen Marsh & McLennan Companies, Aonen Willis Towers Watson Public Limited Company de Europese markt blijven domineren, maken strategische kopers aanzienlijke vooruitgang.
De Britse makelaars Howden Broking Group Limited en The Ardonagh Group Limited vallen op omdat ze hun omzet elke twee tot drie jaar verdubbelen en de omzetdrempel van 1 miljard euro in Europa overschrijden. De Duitse GGW Group springt er echter uit met een opmerkelijke omzetstijging van 71 procent binnen één jaar.
Invloed op kleinere makelaars
Kleinere makelaars kunnen zich onder druk gezet voelen door deze trend van fusies en overnames. Maar Schaft stelt dat dit niet per se nadelig hoeft te zijn. Met een degelijk bedrijfsmodel kunnen makelaars de controle behouden en zich aanpassen aan het veranderende marktlandschap.
Hij benadrukt dat het belangrijk is om waakzaam te blijven, kansen en bedreigingen te identificeren en tijdig strategische antwoorden te ontwikkelen. Naar verwachting zal de markt de komende drie tot vijf jaar aanzienlijke veranderingen ondergaan, zowel wat betreft marktdynamiek als innovatie.
Private equity speelt rol in het Europese makelaarslandschap
Het rapport van MarshBerry biedt inzicht in deze belangrijke verschuivingen en voorziet ondernemers van de gegevens die ze nodig hebben om goed geïnformeerde beslissingen te nemen in deze dynamische markt. Het rapport onthult bijvoorbeeld de prominente rol van private equity bij het vormgeven van het Europese makelaarslandschap. Strategische kopers, vaak ondersteund door private equity, veroveren gestaag een groter deel van de markt. Deze trend is duidelijk zichtbaar in het feit dat meer dan 60 procent van de fusies en overnames in heel Europa, inclusief België, gefinancierd worden door private equity. De snelle groei van grote Europese makelaarsplatforms zoals Howden Group, Ardonagh Group en GGW, die hun inkomsten om de twee tot drie jaar verdubbelen, wordt rechtstreeks toegeschreven aan financiering door grote private equity firma’s zoals Hg Capital, KKR en Warburg Pincus.
Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!