Key takeaways
- Europese banken staan voor uitdagingen door dalende vastgoedprijzen en toenemende wanbetalingen op leningen.
- De werkelijke gemiddelde reserve is lager dan de gerapporteerde 40 procent.
- Banken zullen naar verwachting hun kapitaalniveaus boven het wettelijk minimum houden, ondanks mogelijke spanningen.
Europese banken staan voor uitdagingen
Europese banken kunnen voor uitdagingen komen te staan als de vastgoedprijzen blijven dalen en het aantal wanbetalingen toeneemt. Hoewel renteverlagingen door centrale banken enige verlichting hebben gebracht voor huiseigenaren die het moeilijk hebben, verhogen stijgende leenkosten en dalende vastgoedwaarden het risico op onbetaalde bankleningen.
Moody’s Ratings onderzocht de financiële gezondheid van 21 Europese banken met een aanzienlijke blootstelling aan commercieel vastgoed. In de analyse werd een scenario gemodelleerd dat de stress weerspiegelt die banken hebben ervaren na de wereldwijde financiële crisis van 2008. Tot deze groep behoren kredietverstrekkers uit Duitsland, Zweden, Oostenrijk en Denemarken, waarvan de meerderheid gespecialiseerd is in vastgoedkredieten.
Reserves voor kredietverliezen in gevaar
Moody’s hanteerde een niveau van de kredietverliezenreserves van 40 procent, wat overeenkomt met het gemiddelde dat de grote Europese banken de afgelopen vijf jaar rapporteerden. Ze merkten echter op dat de werkelijke gemiddelde reserve in het eerste kwartaal van dit jaar lager was, namelijk 33,5 procent. Dit geeft aan dat de groei in probleemleningen groter is dan de toename in voorzieningen.
Het rapport suggereert dat banken mogelijk niet voldoende voorzieningen hebben om potentiële verliezen op leningen te dekken, wat de bezorgdheid weerspiegelt die de Europese Centrale Bank vorige maand uitte. De ECB ontdekte dat banken in de eurozone de waarde van commercieel vastgoed mogelijk hebben overschat, waardoor een verslechtering van de kredietkwaliteit mogelijk wordt verhuld.
Banken handhaven kapitaalniveaus
Moody’s analyse benadrukte dat Amerikaans en Brits kantoorvastgoed het grootste risico vormt voor kredietverstrekkers, terwijl woningbouwprojecten een minder grote uitdaging vormen. Ondanks deze potentiële druk wordt verwacht dat alle onderzochte banken hun kapitaalniveaus boven de wettelijke minimumniveaus zullen handhaven.
Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!