ETF’s, waarmee je als belegger een bepaalde index kunt volgen, zijn aan een stevige opmars bezig. Dankzij dergelijke formules kan je in één klap je kapitaal in meerdere bedrijven investeren. Het is een goede manier om een gediversifieerde portefeuille uit te bouwen, maar soms is de samenstelling van zo’n ETF minder divers dan je zou denken. Stefan Willems, beursexpert bij Spaarvarkens.be, geeft meer uitleg.
Door in één ETF te beleggen, is je portefeuille niet altijd voldoende gediversifieerd
Waarom is dit belangrijk?
Dit artikel is tot stand gekomen dankzij een vraag van een lezer. Die vroeg zich af of het een goed idee is om maandelijks te investeren in de VWCE-ETF, een tracker die door Vanguard in 2019 is gelanceerd om de prestaties van de FTSE All-World Index te volgen. We legden ons oor te luisteren bij Willems. Heb je ook een vraag voor de redactie? Twijfel niet, en stuur die naar dit adres.In het nieuws: Willems benadrukt dat het belangrijk is om naar de samenstelling van een ETF te kijken om te bepalen of de tracker een goede investering is. Soms zijn die minder gediversifieerd dan verwacht. We nemen de VWCE-ETF, een populaire tracker bij de FIRE-beweging, als voorbeeld.
- Velen zijn ervan overtuigd dat je via de VWCE-ETF in één klap een gediversifieerde portefeuille kunt samenstellen. De ETF van Vanguard investeert immers het kapitaal in meer dan 3.000 bedrijven”, klinkt het. “Maar de realiteit is minder rooskleurig. De top 10 van de VWCE–ETF bestaat voornamelijk uit techaandelen, waaronder Apple, Microsoft, Amazon en Nvidia. Die vier aandelen alleen al vertegenwoordigen meer dan 10 procent van dat fonds. Als je enkel investeert in die ETF is je portefeuille dus minder gediversifieerd dan je zou denken. Je hebt een grote blootstelling aan de Amerikaanse techsector. Voorts bestaat de tracker voor 57 procent uit beursgenoteerde bedrijven uit de VS.”
- De beursexpert waarschuwt dat je met een investering in die ETF niet optimaal kunt profiteren van een wereldwijde economische groei, wat toch een van de basisprincipes is van de FIRE-beweging. Toegegeven, momenteel valt die groei wat tegen, maar uiteindelijk zal de economische motor stoppen met sputteren. Willems adviseert daarom om je portefeuille verder uit te breiden met andere ETF’s. “Dat betekent niet dat je de VWCE–ETF moet schrappen, maar het is een goed idee om andere trackers op te nemen in je portfolio”, klinkt het. “Ik denk bijvoorbeeld aan een ETF die is blootgesteld aan de opkomende economieën. Op die manier investeer je onder meer ook in Aziatische bedrijven. Alleen, dergelijke ETF’s volgen voornamelijk grote ondernemingen. Als je de volledige mondiale economie wilt volgen, moet je ook aandacht hebben voor de kleinere bedrijven. Een ETF die small caps volgt, kan soelaas brengen.”
- Net zoals bij ieder andere belegging, investeer je best je kapitaal over een langere periode. In de ene maand beleg je bijvoorbeeld in de VWCE-ETF, om in de daaropvolgende maand hetzelfde bedrag te beleggen in een ETF die de opkomende markten volgt, gevolgd door de tracker die zich toespitst op de kleinere bedrijven. “Door op die manier te beleggen, stel je uiteindelijk een goed gediversifieerde portefeuille samen”, besluit de beursexpert van Spaarvarkens.be.
(nd)
