Key takeaways
- Centrale banken verminderen hun reserves in Amerikaanse dollars door geopolitieke instabiliteit.
- Goud wint weer aan belang als belangrijkste activum voor diversificatie van reserves.
- Artificiële intelligentie verandert de bedrijfsvoering van centrale banken wereldwijd.
Uit een recent onderzoek van het Official Monetary and Financial Institutions Forum (OMFIF) blijkt een historische trend: voor het eerst zijn er meer centrale banken die van plan zijn hun Amerikaanse dollarreserves te verminderen dan banken die deze in de komende tien jaar willen uitbreiden.
Die verschuiving wordt voornamelijk toegeschreven aan de toenemende geopolitieke instabiliteit en onzekerheid rond het Amerikaanse beleid. Het onderzoek, waarin inzichten zijn verzameld van 90 staatsfondsen, openbare pensioenfondsen en centrale banken die samen ongeveer 10 biljoen dollar (ongeveer 8,8 biljoen euro) beheren, belicht een voortdurende internationale discussie over de langetermijndominantie van de dollar als belangrijkste reservevaluta.
Multipolair systeem
Ondanks de recente stijging van de dollar – aangewakkerd door aantrekkelijke rentetarieven en zijn status als veilige haven tijdens conflicten – bestaat er een sterke consensus dat het financiële landschap aan het veranderen is.
Ongeveer 79 procent van de centrale banken en 60 procent van de openbare fondsen ziet een verschuiving naar een multipolair monetair systeem. Die overgang komt duidelijk tot uiting in de toenemende belangstelling voor diverse valuta’s, waaronder de Nieuw-Zeelandse dollar, de Noorse kroon en het Britse pond.
Hoewel er een wens bestaat om meer Chinese renminbi en euro’s aan te houden, blijven structurele hindernissen de groei ervan beperken, al wordt de yuan algemeen beschouwd als een nuttig instrument voor diversificatie.
Heropleving van goud
Goud is een centraal punt geworden in reservestrategieën, heeft recordwaarderingen bereikt en blijft een vast onderdeel van de portefeuille van 82 procent van de centrale banken. In de nabije toekomst is goud het meest gewilde activum: 30 procent van de deelnemers is van plan om hun posities in de komende twee jaar uit te breiden.
Integratie van AI
Parallel aan die valutaverschuivingen vindt er een snelle omarming van artificiële intelligentie plaats. Meer dan 66 procent van de centrale banken streeft ernaar AI dieper in hun bedrijfsvoering te integreren, waarbij vrijwel geen enkele instelling in geavanceerde economieën tevreden is met de huidige implementatie.
Hoewel AI momenteel vooral wordt ingezet voor administratieve taken en gegevensverwerking, bestaat er een aanzienlijke kloof tussen ontwikkelde landen, waar 89 procent van de banken de technologie gebruikt, en opkomende markten, waar slechts 44 procent dat doet.
Veranderende investeringsprioriteiten
Ook de investeringsvoorkeuren verschuiven. Veel publieke fondsen geven prioriteit aan materiële activa zoals vastgoed en infrastructuur. Bovendien is er een groeiende belangstelling voor opkomende markten; 38 procent van de wereldwijde publieke fondsen is van plan hun blootstelling aan deze regio’s te vergroten, een opvallende stijging ten opzichte van 27 procent vorig jaar.
Daarentegen is de belangstelling voor ontwikkelde economieën sterk gedaald, van 47 procent naar 25 procent. Ondanks die algemene trend blijven de Verenigde Staten en China zeer aantrekkelijke bestemmingen, grotendeels door hun leidende rol in de AI-revolutie.
(at)
Volg Business AM ook op Google Nieuws
Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!
