In het slechtste geval kunnen Amerikaanse banken meer dan 500 miljard dollar verliezen, in economisch doemscenario. Dat liet de Amerikaanse centrale bank, de Federal Reserve, weten na een jaarlijkse ‘stresstest’ van het Amerikaanse bankwezen.
Amerikaanse banken kunnen in doemscenario meer dan 500 miljard verliezen, waarschuwt de Fed
Waarom is dit belangrijk?
De stresstest van de Fed wordt jaarlijks uitgevoerd sinds de financiële crisis van 2008, om de gezondheid van het Amerikaanse bankwezen te meten. Tijdens de test wordt een doemscenario geponeerd, waaraan banken worden getoetst. Dit jaar werd gemeten of banken zouden overleven indien - onder andere - de werkloosheid in de VS naar 10 procent zou stijgen en indien vastgoedprijzen in elkaar zouden storten met 40 procent.Belangrijk: Structureel belangrijke banken, zoals Bank of America, Goldman Sachs en JPMorgan Chase, zouden volgens de Fed genoeg reserves hebben om de verliezen op te vangen. Toch zouden banken in totaal, in het ergste scenario, tot 541 miljard dollar verlies kunnen lijden.
- Uit de resultaten zal ook blijken hoeveel kapitaal banken opzij moeten houden voor het komende jaar. Banken die boven de door de Fed bepaalde drempel komen, krijgen een vrijgeleide om te kiezen hoeveel kapitaal zij vervolgens kunnen investeren in dividenden voor aandeelhouders.
- Zij kunnen ook bepalen hoeveel van hun eigen aandelen zij opnieuw inkopen. Wanneer een bank zijn eigen aandelen inkoopt, daalt de hoeveelheid in omloop, waardoor het dividend per aandeel stijgt. Ook stijgt dan meestal de prijs van het aandeel.
- Analisten denken dat grote banken als Goldman, JPMorgan en Morgan Stanley meer aandelen zullen kunnen inkopen en dat hun dividenden verhoogd zullen worden, meldt Financial Times. Zij zullen wellicht minder kapitaal opzij zullen moeten zetten voor de komende twaalf maanden dan het jaar voordien.
- Banken die wel meer kapitaal opzij zullen moeten zetten na de stresstest zijn Capital One, Citizens, Truist en Citi. Bij nog een aantal, waaronder Charles Schwab, BNY en Northern Trust, zal de hoeveelheid onveranderd blijven.
Regionale Amerikaanse banken
Genoteerd: Er wordt verwacht dat kleinere regionale banken binnenkort mee zullen worden opgenomen in het stresstestsysteem.
- Een aantal Amerikaanse Banken, met name Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank en First Republic, die tijdens de eerste helft van dit jaar kopje onder gingen, moesten dergelijke stresstests tot nu toe niet ondergaan.
- Toch op te merken: zelfs als SVB een stresstest had ondergaan, zou de bank misschien nog altijd zijn geslaagd. Het model houdt immers geen rekening met de sterk stijgende rentevoeten die de bank uiteindelijk de das omdeden.
- Michael Barr, vicevoorzitter van de Fed, liet aan Financial Times alvast weten dat de stresstest slechts één tool is die de centrale bank hanteert om de gezondheid van het bankwezen te meten. Wetgevers zouden “nederig moeten blijven over hoe risico’s kunnen ontstaan”.
(nd)
