De coronacrisis heeft de beurzen geen goed gedaan. Internationaal zijn de aandelenmarkten gemiddeld 30 procent gecrasht. Dat heeft ook invloed op uw pensioenspaarfonds, dat uw geld deels in aandelen belegt. Hoe gaat u daar best mee om?

Het geld dat u elke maand aan uw bank geeft om te pensioensparen, wordt belegd in aandelenfondsen. Meestal bevatten die een mix van aandelen en andere financiële producten. Door de crash op de financiële markten hebben de meeste pensioenfondsen ondertussen al 15 procent verloren tegenover het begin van het jaar.

Moet ik mijn geld nu zo snel mogelijk afhalen?

‘In geen geval’, zegt John Romain van de financiële adviseur Immotheker Finotheker. ‘Als u uw geld afhaalt voor u de leeftijd van 60 bereikt, betaalt u 33 procent boete. Wacht sowieso tot uw 60ste om het geld af te halen, dan betaalt u er maar 8 procent belastingen op.’

Moet ik dan even wachten met geld bijstorten?

‘Ook niet’, zegt Romain. ‘Blijf gewoon voortdoen zoals u bezig bent. U profiteert van de lage koersen waaraan uw fonds op dit moment aandelen inkoopt.’ Gesteld dat die aandelen sterk stijgen in de toekomst, maakt u daar dus winst op.

Het is in het algemeen ook beter om uw geld langere tijd in beleggingen te laten zitten. Slechte periodes, zoals nu, worden namelijk goed gemaakt door betere periodes in de toekomst. ‘Als u vandaag tussen de 25 en 50 jaar bent, zou ik gewoon blijven doorstorten. Als u echter 55 bent, moet u wel eens nadenken of u uw pensioen nog onderhevig wil maken aan de beurs. Tenslotte hebt u minder tijd. Misschien is het dan beter om aan uw bank of verzekeraar te vragen om uw geld te stoppen in een fonds dat voorzichtiger belegt, defensief in het jargon.’

Is het dan beter om van formule te veranderen?

Als u begint met pensioensparen, kunt u kiezen tussen drie formules: een beleggingsfonds, een tak 21-product of een tak 23-product. Tak 21 en 23 zijn verzekeringsproducten, maar er is een groot verschil. Bij tak 21 is uw rendement gewaarborgd, waardoor u sowieso weet wat u op het einde van de rit zal krijgen. Tak 23-producten en beleggingsfondsen volgen gewoon de bewegingen van de markt, dus daar kunt u op voorhand niets voorspellen. Als u zekerheid wil, kiest u dus best voor tak 21.

‘Toch zou ik dat niet aanraden’, zegt Romain. ‘Bij tak 21 hebt u vaak maar een rendement van 1,5 procent per jaar. Dat betekent dus dat u 48 jaar nodig hebt om uw inzet te verdubbelen, waarna u al bijna aan het einde van uw traject bent. Bij beleggingsfondsen kan uw rendement oplopen tot wel 7 procent per jaar. Dat is toch al meer de moeite.’

Romain vraagt zich wel af of pensioensparen met fiscaal voordeel de beste manier is om een aanvullend pensioen op te bouwen. ‘Uw geld staat tenslotte vast tot u 60 jaar bent. Als u dat in een gewoon fonds belegt, hebt u uiteraard geen fiscaal voordeel, maar u kan uw geld altijd afhalen wanneer dat nodig is. Mijn advies is om er altijd voor te zorgen dat u genoeg geld hebt waar u altijd aan kan.’

Overstappen kan, maar alleen van bank naar bank of van verzekeraar naar verzekeraar, zegt Romain. ‘Het is niet mogelijk om van een verzekering over te stappen op een pensioenspaarrekening bij de bank, maar u kunt wel kiezen om van fonds te veranderen of van verzekeringsproduct. Als u al wat ouder bent, is het misschien aan te raden om naar een defensiever fonds over te stappen of een tak 21 te nemen in plaats van een tak 23. Dan hebt u de voorbije jaren kunnen profiteren van de hoge rendementen en loopt u de komende paar jaar minder risico door voorzichtiger te beleggen of een gewaarborgd rendement.’

En wat als ik binnenkort 60 word? Haal ik best mijn geld nu af?

‘Het is daar misschien wel een goed moment voor’, denkt Romain. ‘De beurzen hebben afgezien en hebben al een flink stuk teruggewonnen, maar de bodem is volgens mij nog niet bereikt. Het is uitzonderlijk in een crisistijd dat de beurs maar één keer crasht. Er komt dus vermoedelijk wel nog een nieuwe crash aan. Als u uw geld dus nodig heeft, is het allicht wijs om het nu af te halen.’

U mag uw geld opnemen vanaf uw 60ste, maar u mag evengoed in het fonds blijven storten tot uw 65ste. Daarna kunt u niet meer storten, maar u mag uw geld wel laten staan. ‘Als u dat geld niet onmiddellijk nodig heeft, raad ik aan om dat te laten staan, maar probeer wel zoveel mogelijk uw risico’s af te bouwen’, besluit Romain.