Key takeaways

• Goldman Sachs neemt Neos Investments over voor maximaal 2,25 miljard dollar (1,9 miljard euro).
• Door die deal stijgt het totale ETF-vermogen van het bedrijf naar 130 miljard dollar (112,7 miljard euro).
• De strategische groei is gericht op particuliere markten om te kunnen concurreren met de reuzen in de sector.

Goldman Sachs staat op het punt zijn aanwezigheid in de sector van actief beheerde exchange-traded funds (ETF’s) uit te breiden door de overname van Neos Investments. De transactie, die bestaat uit een combinatie van contanten en aandelen, heeft een waarde van maximaal 2,25 miljard dollar (1,9 miljard euro).

Volgens Marc Nachmann, hoofd van de vermogensbeheerdivisie van Goldman, zorgt die stap ervoor dat een snelgroeiende ETF-aanbieder wordt geïntegreerd in het bestaande aanbod van financiële producten van het bedrijf.

Snelle groei van Neos Investments

Neos, gevestigd in Westport, Connecticut, is sinds de oprichting in 2022 snel uitgegroeid tot een toonaangevende speler. Het bedrijf beheert momenteel ongeveer 32 miljard dollar (27,7 miljard euro) aan activa, verdeeld over bijna twintig op opties gebaseerde inkomsten-ETF’s.

Die fondsen hebben aanzienlijke belangstelling van beleggers gewekt door hoge maandelijkse rendementen en strategieën van institutionele kwaliteit aan een breder publiek aan te bieden. Bovendien heeft Neos zich onderscheiden door fiscaal efficiënte structuren te implementeren om het nettorendement voor zijn klanten te verbeteren.

Uitbreiding van ETF-activiteiten

De overname maakt deel uit van een bredere strategie van Goldman Sachs om zijn ETF-activiteiten uit te breiden. Het volgt op de overname van Innovator Capital Management vorig jaar voor 2 miljard dollar (1,7 miljard euro), waardoor de bank expertise verwierf op het gebied van ETF’s met een vastgestelde opbrengst. Door Neos op te nemen, verwacht Goldman dat zijn totale ETF-vermogen ongeveer 130 miljard dollar (112,7 miljard euro) zal bedragen.

Integratie van het team

Als onderdeel van de overeenkomst zullen de medeoprichters van Neos, Garrett Paolella en Troy Cates, samen met hun volledige personeelsbestand, overstappen naar het team van Goldman Sachs Asset Management, waarbij de oprichters de rol van partner op zich zullen nemen.

Concurrentie

De overname vindt plaats in een periode van sterke groei voor de vermogens- en assetmanagementtak van Goldman. Aan het einde van het tweede kwartaal was het beheerd vermogen van de divisie gestegen tot meer dan 4 biljoen dollar (3,5 biljoen euro), wat neerkomt op een stijging van meer dan 700 miljard dollar (607 miljard euro) ten opzichte van vorig jaar en een omzetstijging van 20 procent.

Het management heeft aangegeven dat het bedrijf geïnteresseerd blijft in verdere overnames om zijn positie op de particuliere markten te versterken en zijn concurrentiepositie ten opzichte van branchegiganten als KKR & Co. en Blackstone Inc. te behouden.

Volg Business AM ook op Google Nieuws

Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!