Key takeaways

• EU-toezichthouders geven voorrang aan het vergroten van de schaalgrootte van banken boven het verlagen van kapitaalreserves.
• Grensoverschrijdende fusies zullen “nationale kampioenen” voortbrengen die de Amerikaanse dominantie kunnen uitdagen.
• Gestroomlijnde regelgeving moet het volledige potentieel van de interne markt ontsluiten.

De autoriteiten van de Europese Unie stellen dat de belangrijkste uitdaging voor regionale kredietverstrekkers een aanhoudend gebrek aan schaalgrootte is, en niet zozeer buitensporige kapitaalvereisten. Dat standpunt vormt de basis voor een aanstaande herziening van de regelgeving die bedoeld is om het concurrentievermogen te versterken, hoewel verwacht wordt dat verzoeken van de banksector om de kapitaalreserves te verlagen, buiten beschouwing zullen worden gelaten. Dat schrijft Bloomberg.

Kloof met de VS dichten 

De Europese Commissie zal naar verwachting op 17 juli haar strategie presenteren om de kloof aan te pakken tussen de EU-regelgeving en het soepelere klimaat in de Verenigde Staten, waar lagere kapitaalvereisten en minder belemmeringen voor fusies en overnames een concurrentievoordeel hebben opgeleverd.

Hoewel uit gelekte documenten blijkt dat de EU zal onderzoeken of de bonuslimieten kunnen worden hervormd, de toegang tot krediet voor kleine bedrijven kan worden verbeterd en de grensoverschrijdende regelgeving kan worden verfijnd, geeft het ontwerp aan dat de kapitaalniveaus grotendeels ongewijzigd zullen blijven. Formele wetswijzigingen worden pas begin volgend jaar verwacht.

Banken benutten nog niet optimaal voordelen interne markt 

Volgens een intern werkdocument is de Commissie van mening dat Europese banken niet in staat zijn om de voordelen van een interne markt ten volle te benutten, waardoor zij niet de omvang kunnen bereiken die nodig is om de kosten te verlagen.

Ambtenaren merkten op dat grotere instellingen over het algemeen profiteren van een betere diversificatie, superieure technologische investeringscapaciteiten en een grotere operationele efficiëntie, waardoor zij leningen met krappere marges kunnen aanbieden.

Opkomst van “nationale kampioenen” bevorderen 

Om de opkomst van “nationale kampioenen“ te bevorderen die in staat zijn tot mondiale concurrentie, pleit de EU voor meer grensoverschrijdende consolidaties. Dat is met name van cruciaal belang in het investerings- en commerciële bankwezen, waar Amerikaanse bedrijven een dominante aanwezigheid in de EMEA-regio behouden en vaak grote Europese spelers zoals Crédit Agricole, BNP Paribas en Deutsche Bank overschaduwen.

De EU stelt dat een echte interne markt voor het bankwezen de enige manier is om daadwerkelijk concurrentievermogen te bereiken, en voert aan dat het louter verminderen van bureaucratie of kapitaalregels onvoldoende is.

Discussie over kapitaalvereisten

Hoewel de banksector volhoudt dat strenge kapitaalvereisten de waardering van Europese banken in het verleden hebben gedrukt in vergelijking met hun Amerikaanse tegenhangers, schrijft de EU die kloof voornamelijk toe aan een lagere winstgevendheid. Vertegenwoordigers van de Commissie verwierpen ook de bewering dat hoge kapitaalbuffers de economische kredietverlening belemmeren, en suggereerden in plaats daarvan dat banken krediet vaak inefficiënt toewijzen in periodes van financiële instabiliteit.

Bovendien wees de EU erop dat eerdere pogingen om de kapitaalvereisten voor specifieke soorten leningen te verlagen geen significante kredietgroei teweegbrachten, wat het argument ondermijnt dat deregulering tot meer kredietverlening leidt.

Volg Business AM ook op Google Nieuws

Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!

(ns)