Key takeaways

• Mubadala Capital heeft een overnamebod van 1 miljard euro uitgebracht op Pierre & Vacances-Center Parcs.
• De deal biedt een premie van 40 procent per aandeel en kan rekenen op de krachtige steun van de raad van bestuur.

Mubadala Capital heeft een bindend en volledig gefinancierd bod uitgebracht op de overname van het Franse toerismeconglomeraat Pierre & Vacances-Center Parcs (PVCP). PVCP beheert een breed scala aan merken, waaronder Adagio Aparthotels, Sunparks en Center Parcs, en heeft een aanzienlijke aanwezigheid in heel België.

Steun raad van bestuur

De ontwikkeling volgt op een aankondiging die PVCP een jaar geleden deed over het verkennen van “strategische opties”, waarmee werd gezinspeeld op een mogelijke eigendomsoverdracht of een volledige verkoop van het bedrijf.

Het huidige bod wordt gesteund door de raad van bestuur en de drie belangrijkste aandeelhouders, die gezamenlijk bijna 60 procent van het aandelenkapitaal van het bedrijf in handen hebben.

Details van het financiële bod

Volgens de voorwaarden van het bod biedt Mubadala Capital 1,90 euro per gewoon aandeel. Er kan nog eens 0,10 euro per aandeel worden uitgekeerd als de investeerder erin slaagt de groep van de beurs te halen. Dit voorstel vertegenwoordigt een premie van 40 procent ten opzichte van de aandelenkoers vóór de strategische evaluatie, waardoor de totale waardering van het bedrijf op ongeveer 1 miljard euro uitkomt.

Om de overname af te ronden, heeft het fonds uit de Verenigde Arabische Emiraten uiterlijk op 17 juli de goedkeuring nodig van ten minste 80 procent van de aandeelhouders.

Schaalgrootte

PVCP opereert op grote schaal en beheert 330 locaties in heel Europa met een portefeuille van meer dan 45.000 wooneenheden. Ondanks de ernstige financiële instabiliteit tijdens de pandemie, die in 2022 een herstructurering noodzakelijk maakte, blijft de groep een zwaargewicht in de sector. In het afgelopen boekjaar rapporteerde het bedrijf een omzet van bijna 2 miljard euro en een nettowinst van 41 miljoen euro, waarbij het bijna 8 miljoen gasten bediende.

Regionale aanwezigheid in België

In België is de groep uitgebreid aanwezig, met Sun Parks-locaties in Oostduinkerke en Mol, evenals Center Parcs-resorts in Vielsalm, Peer, Lommel, Dilsen-Stokkem en De Haan. Daarnaast exploiteren ze Adagio-appartementhotels in Gent, Antwerpen en Brussel, en zijn ze eigenaar van het vakantieverhuurplatform Maeva.

(at)

Volg Business AM ook op Google Nieuws

Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!