Key takeaways

• Recordomzet kan wereldwijde daling van de bedrijfswinsten in de autosector niet tegenhouden.
• Amerikaanse fabrikanten maken gebruik van binnenlandse beschermingsmaatregelen om hun worstelende Duitse rivalen achter zich te laten.
• Chinese merken veroveren agressief Europese markten ondanks dalende binnenlandse winsten.

Uit een recente analyse van EY blijkt een schril contrast in de wereldwijde automobielsector, waar recordomzetten teniet worden gedaan door een scherpe daling van de totale winstgevendheid. Terwijl de 18 tot 19 grootste wereldwijde fabrikanten in het eerste kwartaal een historische omzetpiek van meer dan 502 miljard euro bereikten, kelderde hun gezamenlijke bedrijfswinst met ongeveer 32 procent tot het laagste niveau sinds het begin van de pandemie in 2020. Die trend onderstreept de toenemende moeite binnen de sector om hoge verkoopvolumes om te zetten in daadwerkelijke winst, waarbij de gezamenlijke EBIT-marge is gedaald tot slechts 3,5 procent.

Heropleving van de Amerikaanse industrie

De Amerikaanse auto-industrie maakt momenteel een aanzienlijke heropleving door. Bedrijven als General Motors, Ford en Tesla hebben een enorme stijging van de bedrijfswinsten gezien, waarbij de totale marge van de Amerikaanse groep is gestegen tot 6,9 procent.

General Motors heeft zelfs Toyota ingehaald in de wereldwijde winstranglijst. Dat succes wordt toegeschreven aan een combinatie van beschermingsmaatregelen voor de binnenlandse markt en gunstige financiële meevallers als gevolg van ingetrokken invoerrechten.

Crisis in de Duitse sector

Omgekeerd worden de Duitse autogiganten – Volkswagen, BMW en Mercedes-Benz – geconfronteerd met een langdurige crisis. Voor het derde jaar op rij is hun gezamenlijke omzet gedaald, met 4,3 procent tot 138 miljard euro.

Ook hun operationele marges zijn gekrompen, wat een weerspiegeling is van een bredere structurele transformatie. Deskundige Constantin Gall merkt op dat deze bedrijven gebukt gaan onder overcapaciteit, zware investeringen in software en een trage overgang naar elektrische voertuigen.

De uitdaging van de Chinese markt

De Chinese markt is een belangrijke bron van zorgen geworden voor Duitse merken. De verkoop in China daalde met 16 procent en het aandeel van de regio in de totale Duitse autoverkoop is gekelderd van bijna 39 procent in 2020 naar minder dan 28 procent.

De problemen worden verergerd door een zwakke economie die de vraag naar luxeauto’s onderdrukt en een sterke voorkeur van lokale consumenten voor binnenlandse merken van elektrische voertuigen.

Gemengde wereldwijde resultaten

Andere wereldspelers laten gemengde resultaten zien. Japanse fabrikanten leden een ernstige winstdaling, grotendeels als gevolg van enorme afschrijvingen op elektrische-voertuigprojecten bij Honda en verliezen bij Toyota, hoewel kleinere merken zoals Suzuki en Mazda bescheiden winsten wisten te boeken.

Ondertussen staan Chinese autofabrikanten onder druk, met een daling van de bedrijfswinsten met 43 procent. Desondanks breiden Chinese merken zich agressief uit naar Europa, waar hun verkoop met 155 procent groeide, wat duidt op een verschuiving in het concurrentielandschap.

Volg Business AM ook op Google Nieuws

Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!