Key takeaways
- De spotprijs van goud steeg met 1,22 procent als gevolg van een zwakkere Amerikaanse dollar en dalende olieprijzen.
- De diplomatieke vooruitgang tussen de VS en Iran verminderde de vraag naar de dollar als veilige haven.
- Technische doorbraken hangen af van het doorbreken van het 50-daags voortschrijdend gemiddelde door goud.
De spotprijs van goud steeg maandagvoormiddag, aangewakkerd door een gelijktijdige daling van de Amerikaanse dollarindex en een scherpe daling van de prijzen voor ruwe olie. Deze marktverschuiving werd veroorzaakt door de bewering van president Trump dat de diplomatieke besprekingen tussen de VS en Iran productief verlopen. De samenloop van deze twee bullish factoren tijdens een periode van laag handelsvolume resulteerde in een aanzienlijke opwaartse gap vóór het begin van de traditionele werkweek.
Actuele prijzen
Omstreeks 10 uur op maandag steeg de prijs van goudfutures met levering in augustus met 0,93 procent tot 4.598,20 dollar per ounce. Spotgoud steeg met 1,22 procent tot 4563,71 dollar per ounce. Spotzilver kende zoals gewoonlijk een groter effect en steeg met 3,25 procent tot het zich op 77,89 dollar per ounce bevond. De zilverfutures met levering in juli stegen met ongeveer 2,75 procent tot 78,27 dollar per ounce.
Inflatoire druk
De correlatie tussen energieprijzen en goud is verschoven. Voorheen zorgden stijgende olieprijzen voor hogere inflatie, wat de Federal Reserve ertoe aanzette de rente stabiel te houden en de goudprijzen omlaag te duwen. De recente daling van 4 procent in de olieprijs – aangedreven door de hoop dat de Straat van Hormuz weer open zou gaan – heeft deze trend echter omgekeerd. Lagere energiekosten verlichten de inflatoire druk, waardoor de Federal Reserve mogelijk meer flexibiliteit krijgt om renteverlagingen te overwegen, wat historisch gezien de aantrekkingskracht van goud vergroot.
Dit momentum werd nog versterkt door de daling van de Amerikaanse dollarindex naar 98,993. Aangezien de wereldwijde goudprijzen in dollars worden uitgedrukt, maakt een verzwakkende dollar het edelmetaal betaalbaarder voor internationale beleggers. Het optimisme rond de vredesbesprekingen verminderde de vraag naar de dollar als veilige haven, wat de weg voor de stijging van goud verder vrijmaakte.
Technische indicatoren
Vanuit technisch oogpunt handelde goud zes opeenvolgende sessies zijwaarts, gekenmerkt door een smalle bandbreedte tussen 4.541,88 dollar en 4.481,78 dollar. Deze consolidatie, in combinatie met een dalend 50-daags voortschrijdend gemiddelde (4.658,09 dollar) en een stijgend 200-daags voortschrijdend gemiddelde (4.377,02 dollar), suggereert dat de markt klaar was voor een volatiele doorbraak. Hoewel het huidige momentum positief is, hangt een aanhoudende rally af van het vermogen van het edelmetaal om door het 50-daags voortschrijdend gemiddelde te breken, met verdere weerstandsniveaus op 4.744,34 dollar, 4.850,68 dollar en 5.028,04 dollar.
Vooruitkijkend kan de benoeming van Kevin Warsh als voorzitter van de Fed, in combinatie met dalende energiekosten, de nodige omstandigheden scheppen voor monetaire versoepeling later dit jaar. Handelaren kijken nu uit naar het aanstaande rapport over de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) om te bepalen of de inflatie daadwerkelijk afkoelt.
Potentiële risico’s
Ondanks het optimisme blijven er aanzienlijke risico’s bestaan. De Amerikaanse blokkade is nog steeds van kracht en cruciale kwesties met betrekking tot nucleaire programma’s en regionale veiligheid zijn nog niet opgelost. Elke negatieve ontwikkeling in Teheran zou kunnen leiden tot een sterke stijging van de olieprijs en een herstel van de dollar, waardoor de recente winsten van goud snel teniet zouden worden gedaan. Aangezien maandag een Amerikaanse bankvakantie is, ontbreekt het de huidige prijsbewegingen wellicht aan de liquiditeit om definitief te zijn; de echte test van deze doorbraak zal plaatsvinden tijdens de volledige handelssessie van dinsdag. (fc)
Volg Business AM ook op Google Nieuws
Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!
