Uit de jongste beleggersbarometer van de grootbank ING blijkt dat de meerwaardebelasting een impact heeft op de manier waarop de Belgen beleggen. Zo geven vier op de tien beleggers aan dat ze hun beleggingsstrategie waarschijnlijk zullen aanpassen.

Key takeaways

• De nieuwe meerwaardebelasting beïnvloedt het gedrag van beleggers: ongeveer vier op de tien overwegen hun strategie aan te passen, vooral jongere beleggers.
• Aandelenbeleggers doen vaker transacties en worden daardoor sneller getroffen door de taks, wat sommigen ertoe aanzet om over te stappen naar fondsen of dividendaandelen.
• Het valt op dat een aanzienlijk deel van de beleggers de regeling niet (volledig) begrijpt. Dat is voor drie op de tien respondenten het geval.

In het nieuws: Vier beleggers op tien zijn van plan hun gedrag aan te passen om geen meerwaardebelasting te moeten betalen. Dat meldt De Tijd op basis van de beleggersbarometer van ING.

• Vooral de jongere beleggers nemen door de nieuwe taks hun beleggingsstrategie onder de loep. Maar liefst de helft van de beleggers jonger dan 45 jaar zegt dat ze van plan zijn hun strategie aan te passen.
• Van de beleggers die van plan zijn hun gedrag te wijzigen, zegt 40 procent dat ze minder geld zullen beleggen. 55 procent overweegt om van type beleggingen te veranderen, bijvoorbeeld door meer in beleggingsfondsen te beleggen en minder in individuele aandelen.
• Een derde van de beleggers denkt dat ze ooit meerwaardebelasting zullen moeten betalen. Bij de jongere beleggers stijgt dat aantal tot bijna de helft. Beleggers jonger dan 45 jaar doen traditioneel meer transacties dan oudere beleggers.

Aandelenbeleggers voeren meer transacties uit

Ter herinnering: In ons land moet je sinds begin dit jaar een meerwaardebelasting van 10 procent betalen als je je aandelen met winst verkoopt. Er geldt wel een jaarlijkse vrijstelling tot 10.000 euro. Als je die niet gebruikt, komt er het jaar nadien telkens 1.000 euro. De vrijstelling kan zo oplopen tot maximaal 15.000 euro.

• Aandelenbeleggers voeren doorgaans meer transacties uit dan bijvoorbeeld fondsenbeleggers, waardoor ze dus sneller de meerwaardebelasting moeten betalen. Dat verklaart waarom sommige beleggers hun aandelen inruilen voor fondsen.
• Andere beleggers verschuiven dan weer hun aandacht naar aandelen met een hoog dividendrendement. Die verschuiving springt Peter Vanden Houte, de hoofdeconoom van ING België, in het oog, omdat de belasting op kapitaalopbrengsten met 30 procent drie keer zo hoog is als de meerwaardebelasting.

1 op 10 beleggers verkocht vorig jaar al aandelen

Opgemerkt: In aanloop naar de start van dit jaar hebben sommige beleggers hun portfolio al aangepast. Nochtans geldt de meerwaardebelasting enkel voor winsten gerealiseerd sinds eind 2025.

• Zo heeft 13 procent van de beleggers met het oog op de meerwaardebelasting vorig jaar al aandelen verkocht. Bij de beleggers onder 45 jaar loopt dat cijfer zelfs op tot 25 procent.
• Het valt daarbij op dat veel beleggers niet volledig weten wat de meerwaardebelasting inhoudt. Bijna drie op de tien weten er zo goed als niets van of hebben er zelfs nog niet over gehoord. Slechts een op de vijf respondenten geeft aan dat ze goed of vrij goed weten wat de nieuwe taks inhoudt.

Wil je op de hoogte blijven van alles wat er zich afspeelt in de financiële wereld? Via deze link kan je je inschrijven op de dagelijkse nieuwsbrief.

Wil je toegang krijgen tot alle stukken op BusinessAM en dat voor minder dan 50 euro per jaar? Sluit dan hier een abonnement af!