Key takeaways
- Vijf voormalige directieleden van Deutsche Bank klagen de bank aan voor honderden miljoenen euro’s over derivatentransacties waarover zij de leiding hadden tijdens de financiële crisis van 2008.
- Ze beschuldigen Deutsche Bank en haar leidinggevenden van wangedrag dat voortkomt uit een interne audit die wijst op marktmanipulatie ten voordele van Monte dei Paschi di Siena.
- De rechtbank in Milaan sprak de leidinggevenden vrij, maar bekritiseerde de audit van Deutsche Bank als “ondoorzichtig” en “gebrekkig.”
Vijf voormalige directieleden van Deutsche Bank, geleid door voormalig directielid Michele Faissola, klagen hun voormalige werkgever aan. Uit juridische documenten die in Londen zijn ingediend, waarover Manager Magazine bericht, blijkt dat de rechtszaken voortkomen uit complexe derivatentransacties die dateren uit de financiële crisis van 2008.
De vijf maakten deel uit van een grotere groep werknemers van Deutsche Bank die in 2019 in Italië juridische werden vervolgd voor deze derivatentransacties. Hoewel ze aanvankelijk werden veroordeeld, werden hun straffen in 2022 in hoger beroep vernietigd. De Italiaanse aanklager beweerde dat de transacties de Italiaanse bank Monte dei Paschi hielpen om grote verliezen te verbergen, wat bijdroeg aan een van de grootste financiële schandalen van Italië.
Wangedrag door leidinggevenden Deutsche Bank
Khaled Khatoun, een advocaat bij Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan die vier van de voormalige leidinggevenden vertegenwoordigt, zegt dat hun onderzoek sterk wijst op grof wangedrag door de bank en haar leidinggevenden. De rechtszaak, waarvan het precieze bedrag niet bekend is gemaakt, zal naar verwachting honderden miljoenen euro’s aan schadevergoedingen omvatten.
Een van de belangrijkste elementen van deze juridische strijd is een speciale audit die werd uitgevoerd door Deutsche Bank, waarop de huidige CEO Christian Sewing toezicht hield. Deze interne audit suggereerde dat de vijf managers in 2008 aan marktmanipulatie hadden gedaan om Monte dei Paschi di Siena (MPS) te helpen een gunstiger financieel plaatje te presenteren.
“Geen criminele overtredingen”
De zaak had ernstige gevolgen voor de verdachten, waaronder gevangenisstraffen die in hoger beroep werden vernietigd. Deutsche Bank houdt vol dat haar interne controle grondig en onafhankelijk werd uitgevoerd, waarbij de betrokken leidinggevenden hun verantwoordelijkheden naar behoren vervulden. Hoewel de bank bepaalde tekortkomingen erkent, benadrukt zij dat in het rapport geen criminele overtredingen van de betrokkenen zijn gevonden.
Het Hof van Beroep in Milaan, dat alle beklaagden drie jaar later uiteindelijk vrijsprak, bekritiseerde het onderzoek van Sewing echter scherp als “ondoorzichtig” en “gebrekkig”. De rechters concludeerden dat Deutsche Bank de Monte dei Paschi operatie niet had geherstructureerd omdat haar werknemers verkeerd waren geïnformeerd, maar eerder voor haar eigen financiële voordeel.
Gebruik van ingewikkelde boekhoudtechnieken
Ze suggereerden ook dat het auditrapport de schuld bij de werknemers legde om repercussies van financiële toezichthouders te vermijden. De rapporten geven aan dat bij deze controversiële repotransacties ingewikkelde boekhoudtechnieken werden gebruikt om de schijn van transacties ter waarde van miljarden euro’s in de jaarrekening te minimaliseren.
Hoewel Deutsche Bank de vrijspraken en de conclusie dat er geen sprake was van crimineel wangedrag ondersteunt, verwerpt zij bepaalde secundaire conclusies van de rechtbank. Ze herhaalt haar standpunt dat het interne onderzoek op een strenge, ethische en onafhankelijke manier is uitgevoerd, waarbij alle betrokken leidinggevenden verantwoordelijk hebben gehandeld tijdens de uitoefening van hun functie.
Volg Business AM ook op Google Nieuws
Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!