Op 5 september zal de spaarmarkt in rep en roer staan. De dag ervoor loopt de fiscaalvriendelijke eenjarige staatsbon af. Dat betekent dat er één klap bijna 22 miljard euro vrijkomt. Vanzelfsprekend willen de financiële instellingen een deel van dat spaargeld aantrekken. Ook de overheid gooit zich in de strijd.

Context: De federale regering heeft in september een eenjarige staatsbon op de markt gebracht. Het overheidspapier sprong toen niet alleen in het oog vanwege de korte looptijd. De regering had uitzonderlijk de roerende voorheffing verlaagd van 30 naar 15 procent. Vincent Van Peteghem (cd&v), ontslagnemend minister van Financiën, wou op die manier de banken onder druk zetten om de spaarrentes te verhogen. Het nettorendement bedroeg toen 2,81 procent.

• De uitgifte had voornamelijk een tijdelijk effect. Veel financiële instellingen schoven in september de termijnrekening naar voren als alternatief voor de staatsbon. De rente op die spaarproducten werd tijdelijk opgetrokken, maar zakte opnieuw nadat de intekenperiode van het overheidspapier was afgelopen. De spaarrentes stegen nog in de daaropvolgende maanden, maar dat was het gevolg van het verstrakkende geldbeleid van de Europese Centrale Bank (ECB).
• Het Agentschap van de Schuld kon uiteindelijk 21,9 miljard euro ophalen bij de Belgische bevolking.

Nieuwe staatsbon op 5 september

Duiding: De looptijd van de zogenaamde Van Peteghem-bon startte op 4 september, wat dus betekent dat dat spaargeld bij de start van het nieuwe schooljaar vrijkomt. Dat is ook de reden waarom het Agentschap van de Schuld wacht tot 5 september om opnieuw een eenjarige staatsbon uit te geven. De overheid hoopt zo een deel van het vrijgekomen kapitaal opnieuw aan te trekken.

• “Het Federaal Agentschap van de Schuld zal de ingelegde bedragen inclusief interest op 4 september overschrijven aan de inschrijvers”, verduidelijkt Van Peteghem. “Het exacte moment waarop het bedrag op de rekening van de spaarders verschijnt, kan verschillen van bank tot bank. Door een uitgifte op 5 september te plannen, krijgen alle spaarders de kans om in te tekenen op de nieuwe staatsbon.”

Opgelet: Bij de uitgifte in september zal het gewone belastingtarief van toepassing zijn. Dat betekent dat je 30 procent van de kapitaalopbrengsten moet afstaan aan de fiscus.

Ook banken willen deel van het spaargeld aantrekken

Maar: De overheid zal de concurrentie moeten aangaan met tal van financiële instellingen.

• Sommige banken hebben onlangs de kasbons nieuw leven ingeblazen.
  • Bij Belfius is het bijvoorbeeld mogelijk om in te tekenen op kasbons met een looptijd van één tot en met tien jaar. Per looptijd kan de staatsbank maar liefst 1 miljard euro ophalen. De eenjarige versie gaat gepaard met een rente van 3 procent bruto, oftewel 2,1 procent netto.
  • Ook BNP Paribas Fortis brengt opnieuw kasbons aan de man. Die hebben telkens een beperkte intekenperiode. Het is nu mogelijk om in te tekenen op een eenjarige kasbon met een looptijd van één jaar. Die brengt bruto 3 procent in het laatje. Na betaling van de roerende voorheffing blijft er netto 2,1 procent over. Intekenen kan tot en met 26 juli. Het is zeker niet uitgesloten dat BNP Paribas Fortis in september een nieuwe kasbon op de markt brengt.
  • VDK heeft op zijn beurt groene kasbons gelanceerd. De eenjarige variant is met een coupon van 3 procent bruto, oftewel 2,1 procent netto, de meest lucratieve formule.
• BNP Paribas Fortis zal op 5 september hoe dan ook een nieuwe obligatie uitgeven om spaargeld aan te trekken. De looptijd zal vijftien maanden bedragen.
  • Het schuldpapier gaat gepaard met een coupon van 3,45 procent bruto. Na aftrek van de inschrijvingskosten en de roerende voorheffing van 30 procent blijft er netto 2,11 procent over.
• Sommige spelers pakken dan weer uit met speciale acties.
  • KBC-klanten die in september 2023 staatsbons hebben gekocht, kregen al een voorstel om een nieuwe termijnrekening te openen. De zogenaamde Forward Plus-termijnrekening zal een looptijd van zes maanden of één jaar hebben. De looptijd start op 4 september, het moment waarop het kapitaal van de eenjarige staatsbon vrijkomt. De minimumrente is vandaag al bekend. Voor de looptijd van zes maanden gaat het om een minimumrente van 3 procent bruto op jaarbasis. Voor de termijnrekening op één jaar gaat het om 2,75 procent.
  • ING geeft dan weer een bonus van 0,20 procent aan wie zich tot 20 augustus 2024 registreert om in september een termijnrekening met een looptijd van zes tot twaalf maanden te openen. De tarieven van die rekening worden pas kort voor de lancering bekendgemaakt.

Rente nieuwe kasbons

Vooruitblik: We komen pas op 3 september te weten hoeveel de nieuwe staatsbons zullen opbrengen.

• Als we ons baseren op de acties van de banken zal het brutorendement minstens 3 procent moeten bedragen als de overheid de Belgen wil overtuigen om opnieuw hun spaargeld voor één jaar vast te klikken.
• Het Agentschap van de Schuld baseert zich op de Belgische eenjaarsrente om het rendement van de staatsbons te bepalen. Die schommelt vandaag rond 3,3 procent. Als dat de brutorente wordt, ontvang je na betaling van de roerende voorheffing 2,31 procent.

Opgemerkt: Op dit moment zijn er twaalf spaarboekjes die rendabeler zijn, leert de vergelijking van Spaargids.be. Vier van die formules gaan gepaard met een rente van minstens 3 procent.