Sinds dit jaar int de fiscus een meerwaardebelasting als je effecten met winst verkoopt. Maar dat is niet de enige fiscale wijziging die beleggers in hun portefeuille treffen. De regering-De Wever heeft ook beslist de effectentaks dit jaar te verdubbelen. Wat moet je weten over die belasting?

Key takeaways

• De effectentaks stijgt dit jaar van 0,15 naar 0,3 procent.
• Iedere belegger moet die belasting betalen zodra de gemiddelde waarde van een effectenrekening de kaap van 1 miljoen euro rondt.
• Hoewel de overheid met die taks haar pijlen richt op de grotere vermogens, worden in sommige gevallen ook de kleine beleggers getroffen.

Context: Tijdens de begrotingsonderhandelingen vorig jaar hebben de regeringspartijen beslist om de effectentaks te verdubbelen tot 0,3 procent.

• Die belastingverhoging moet 414 miljoen euro opbrengen in 2026 en 462 miljoen vanaf 2027.
• Al twijfelen sommige experts of die belasting wel voldoende geld in het laatje zal brengen. Ze wijzen er onder meer op dat beleggers andere horizonten kunnen opzoeken, zoals goud, crypto en private equity.

Effectentaks treft enkel grotere vermogens

Duiding: Maar wie moeten een effectentaks betalen?

• De jaarlijkse belasting geldt voor effectenrekeningen met een gemiddelde waarde van meer dan 1 miljoen euro. Op het moment dat je die grens overschrijdt, moet je die taks betalen op de gemiddelde waarde van de effectenrekening, en dus niet alleen op het gedeelte boven 1 miljoen euro. De taks wordt doorgaans ingehouden door de bank.
  • Er geldt wel een uitzonderingsregel voor het geval de gemiddelde waarde van de effectenrekening onder 1 miljoen euro zakt door de betaling van de effectentaks. In dat geval wordt de belasting beperkt tot 10 procent van het verschil tussen de gemiddelde waarde van de effectenrekening en het drempelbedrag van 1 miljoen euro.
• Om de gemiddelde waarde van de effectenrekening te bepalen, baseert de fiscus zich op een referentieperiode die loopt van 1 oktober tot en met 30 september van het daaropvolgende jaar. Concreet bekijkt de overheid de waarde van de effectenrekening op vier datums (31 december, 31 maart, 30 juni en 30 september) en berekent op basis daarvan de gemiddelde waarde.

Vergeet niet: In tegenstelling tot de veelbesproken meerwaardebelasting kijkt de belastingdienst niet enkel naar de gerealiseerde meerwaarden, maar naar het volledige bedrag op de rekening. Zelfs in een jaar waarin je verliezen boekt, bestaat de kans dus dat je een effectentaks moet betalen.

Enkele uitzonderingen

Opgemerkt: Sommige effectenrekeningen worden vrijgesteld van de effectentaks. Dat is het geval voor rekeningen op naam van onder meer pensioenfondsen, pensioenspaarfondsen en gewone beleggingsfondsen.

• Financiële instellingen en verzekeringsinstellingen zijn ook vrijgesteld, met uitzondering van de effectenrekeningen die gekoppeld zijn aan tak 23-verzekeringen.
• De verzekeringskoepel Assuralia waarschuwde in het najaar van 2025 dat de verdubbeling van de effectentaks daardoor ook de kleine beleggers treft.
  • Het geld dat beleggers investeren komt terecht op de effectenrekening van de verzekeraar die het fonds beheert. En daar staat meestal meer dan een miljoen euro op. “Omdat de effectentaks verschuldigd is door zowel natuurlijke personen als rechtspersonen wordt de verzekeraar belast op het volledige vermogen binnen het fonds, ook al gaat het om een verzameling van vele kleinere beleggers”, verduidelijkte Hein Lannoy, CEO van Assuralia. “Het zijn de kleine beleggers die die belasting uiteindelijk betalen.”

Wil je op de hoogte blijven van alles wat er zich afspeelt in de financiële wereld? Via deze link kan je je inschrijven op de dagelijkse nieuwsbrief.

Wil je toegang krijgen tot alle stukken op BusinessAM en dat voor minder dan 50 euro per jaar? Sluit dan hier een abonnement af!