Key takeaways
- Het Staatsoliefonds van Azerbeidzjan, SOFAZ, diversifieert haar portefeuille door te investeren in Europese infrastructuur zoals London Gatwick Airport en hernieuwbare energieprojecten, waaronder Italiaanse zonne-energiecentrales.
- Deze investeringen zijn bedoeld om de afhankelijkheid van olie-inkomsten te verminderen en het nationale ontwikkelingsplan “Azerbeidzjan 2030” voor duurzame groei te ondersteunen.
- SOFAZ werkt samen met toonaangevende financiële instellingen zoals BlackRock en Brookfield om toegang te krijgen tot exclusieve investeringsmogelijkheden op de particuliere markt.
Het Staatsoliefonds van Azerbeidzjan (SOFAZ) versterkt zijn aanwezigheid op de Europese particuliere markten. Het fonds wil zijn portefeuille verder diversifiëren en minder afhankelijk maken van olie- en gasinkomsten. SOFAZ, opgericht in 1999, beheert de energierijkdom van Azerbeidzjan en heeft een gediversifieerde beleggingsportefeuille in meer dan 60 landen. Het fonds heeft onlangs belangen genomen in strategische infrastructuurprojecten zoals London Gatwick Airport en Italiaanse zonne-energiecentrales. Dat meldt Euronews.
SOFAZ heeft 50 miljoen Britse pond (57 miljoen euro) geïnvesteerd in London Gatwick Airport, samen met Global Infrastructure Partners, een dochteronderneming van BlackRock. Deze investering geeft SOFAZ blootstelling aan een belangrijk transportknooppunt met aan inflatie gekoppelde inkomsten op lange termijn. Gatwick verwerkt meer dan 40 miljoen passagiers per jaar en is van plan om zijn capaciteit de komende jaren aanzienlijk uit te breiden.
Investering in hernieuwbare energie
Daarnaast heeft SOFAZ een belang van 49 procent genomen in 14 Italiaanse zonne-energiecentrales van Enfinity Global, met een gezamenlijke capaciteit van 402 MW. Deze centrales werken onder langlopende stroomafnameovereenkomsten, wat voorspelbare kasstromen voor het fonds garandeert.
Deze stap weerspiegelt een bredere trend onder staatsinvesteerders. Ze richten zich meer op strategische samenwerkingen dan op puur schaalvoordeel. SOFAZ legt de nadruk op goed bestuur, expertise en langetermijnkapitaal in deze partnerschappen.
Diversificatiestrategie
De Azerbeidzjaanse regering ziet deze diversificatiestrategie als de sleutel om de afhankelijkheid van olie-inkomsten te verminderen en een veerkrachtigere economie op te bouwen. De investeringen zijn in lijn met het nationale ontwikkelingsplan “Azerbeidzjan 2030”, dat zich richt op duurzame groei.
SOFAZ heeft een indrukwekkende groei van de activa tot 2025 gerapporteerd, tot 70,2 miljard dollar (60,9 miljard euro) in september, een stijging van 16,9 procent ten opzichte van het begin van het jaar. Deze groei is te danken aan marktwinsten, gunstige wisselkoersbewegingen en strategische activaspreiding.
Samenwerking met financiële instellingen
Het succes van het fonds is deels te danken aan de samenwerking met grote financiële instellingen zoals BlackRock, Brookfield en JP Morgan. Deze partnerschappen geven SOFAZ toegang tot exclusieve beleggingsmogelijkheden.
Voorstanders geloven dat investeringen in infrastructuur en hernieuwbare energie in het buitenland de overheidsfinanciën van Azerbeidzjan beschermen tegen de volatiliteit van de olieprijs. Critici maken zich echter zorgen over de transparantie van investeringen door staatsinvesteringsfondsen wereldwijd. Het succes op lange termijn van SOFAZ en andere soortgelijke fondsen zal afhangen van hun vermogen om stabiele rendementen te genereren, zelfs wanneer particuliere marktcycli veranderen. (jv)
Volg Business AM ook op Google Nieuws
Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!