Key takeaways
- De sterke vraag naar servers door hyperscalers en investeringen in AI zorgen voor een piek in de prijzen van conventionele geheugenchips, waardoor Samsung een recordwinst voorspelt voor het derde kwartaal.
- Vertragingen in de levering van de nieuwste HBM3E-chips aan Nvidia hebben een negatieve invloed op de winstgevendheid van Samsung.
- Nieuwe leveringsovereenkomsten met grote spelers zoals OpenAI en Tesla bieden optimisme voor de chip- en chipcontractproductieactiviteiten van Samsung.
Samsung Electronics zal in het derde kwartaal de hoogste winst in drie jaar boeken, dankzij stijgende prijzen voor geheugenchips, met name conventionele DRAM-chips die in servers worden gebruikt. De positieve vooruitzichten zijn gebaseerd op de prognoses van analisten voor een operationele winst van 10.100 miljard won (6,1 miljard euro) voor de periode juli-september, een stijging van 10 procent j-o-j.
Hoge vraag naar servers
De sterke prestaties van de conventionele geheugenchipactiviteiten van Samsung worden toegeschreven aan de sterke vraag naar servers, die wordt aangewakkerd door hyperscalers en AI-investeringen. Bedrijven die investeren in AI-diensten zoals ChatGPT zijn in toenemende mate afhankelijk van algemene servers, waardoor de DRAM-prijzen stijgen. Sommige DRAM-chips zagen in het derde kwartaal een dramatische prijsstijging van 171,8 procent j-o-j.
Hoewel Samsung profiteert van de verkoop van mainstream geheugenchips, hebben de vertragingen in de levering van de nieuwste HBM3E-chips aan Nvidia de winstgevendheid en de aandelenkoers beïnvloed. De rivalen SK Hynix en Micron profiteren beter van de AI-gedreven vraag naar geheugenchips met hoge bandbreedte. Daarnaast heeft Samsung’s blootstelling aan de Chinese markt, waar de verkoop van geavanceerde chips wordt beperkt door de VS, haar groeipotentieel belemmerd.
Nieuwe chipleveringsdeals
Analisten voorspellen echter betere vooruitzichten voor de aandelen en chipactiviteiten van Samsung, omdat het bedrijf leveringsdeals heeft gesloten met grote spelers zoals OpenAI en Tesla. De recente aankondiging van een leveringsovereenkomst voor chips met Tesla heeft de aandelenkoers van Samsung al met meer dan 43 procent doen stijgen. Daarnaast draagt de samenwerking tussen Samsung, SK Hynix en OpenAI om geavanceerde geheugenchips te leveren voor het Stargate-project bij aan het optimisme.
De AI-chipdeal tussen OpenAI en AMD, een andere grote HBM-klant voor Samsung, zal naar verwachting extra voordelen opleveren. Analisten geloven dat de gieterijdeal van 16,5 miljard dollar (14,2 miljard euro) van Samsung met Tesla een potentiële ommekeer betekent voor de worstelende contractchipproductie. Het succes van dit project zou kunnen leiden tot meer orders van toonaangevende technologiebedrijven.
Risico’s
Ondanks het positieve momentum waarschuwen analisten voor potentiële risico’s zoals de Amerikaanse chiptarieven en de strengere Chinese exportcontroles op zeldzame aardmetalen, die essentieel zijn voor geavanceerde chipproductie en productieapparatuur. Desondanks lijkt Samsung goed gepositioneerd voor succes in de toekomst, met een sterke vraag die de verkoop van HBM-chips aanjaagt en een verwachte groei in de productie van contractchips.
Volg Business AM ook op Google Nieuws
Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!