Key takeaways

• Amerikaanse sancties treffen aan Rusland gelinkte trusts in Liechtenstein en laten rekeningen bevroren achter.
• Door het massale ontslag van beheerders zitten honderden trusts zonder bestuur.
• Liechtenstein zoekt naar oplossingen om schade aan zijn financiële sector te beperken.

Het vorstendom Liechtenstein kampt met een crisis in zijn financiële sector. Aanleiding zijn Amerikaanse sancties tegen Russische personen en bedrijven. Honderden trusts, waarin onder meer contant geld, vastgoed en luxegoederen zijn ondergebracht, zijn intussen juridisch verlamd. Dit meldt The Financial Times.

De problemen ontstonden nadat tientallen trustees tegelijk opstapten. Zij waren verantwoordelijk voor het beheer van de fondsen. Hun ontslag kwam er onder druk van verscherpte Amerikaanse regels: ook instellingen die werken met Russen die niet direct op de sanctielijst staan, riskeren strafmaatregelen.

Liechtenstein, bekend om zijn fiscaal gunstig klimaat, schaarde zich in 2022 achter de Europese sancties tegen Rusland. In 2024 scherpte het Amerikaanse ministerie van Financiën zijn sanctiebeleid aan. Daarbij werden ook Liechtensteinse dienstverleners geviseerd, wegens hun rol in het beheer van Russische vermogensstructuren.

Trustees stappen massaal op

De Liechtensteinse Autoriteit Financiële Markten (FMA) voerde een strikt beleid in tegenover gesanctioneerde of risicovolle klanten. Trustees kregen het dringende advies om banden met Russische cliënten door te knippen met als doel juridische en reputatierisico’s te vermijden. Het gevolg was een golf van ontslagen onder fiduciairs. Daardoor kwamen honderden trusts zonder wettige vertegenwoordiging te zitten. Een deel van de getroffen trusts behoort toe aan niet-gesanctioneerde Russische burgers die elders in Europa of het Midden-Oosten wonen.

Maar ook trusts met een minimale of indirecte band met Rusland ondervinden de gevolgen. De FMA hanteert een brede interpretatie van de Amerikaanse nalevingsregels. De autoriteiten erkennen de ernst van de situatie. Er werd een stuurgroep opgericht die bekijkt hoe de trusts kunnen worden ontward. Mogelijke maatregelen zijn het aanstellen van tijdelijke vereffenaars of nieuwe beheerders.

Reputatierisico voor het financiële centrum

Het Amerikaanse ministerie van Financiën bevestigt dat het met Liechtenstein samenwerkt in de strijd tegen witwaspraktijken en sanctieontduiking. Hoeveel geld precies werd geblokkeerd, is onduidelijk. Ramingen spreken van enkele miljoenen tot meerdere miljarden dollar.

De Liechtensteinse overheid waarschuwt intussen voor de gevolgen. Als de crisis aanhoudt, dreigt het vertrouwen in het land als financieel knooppunt schade op te lopen. (uv)