De ETF-markt boomt. En ook in onze contreien winnen die beleggingsproducten aan populariteit. Volgens de vermogensbeheerder BlackRock telde ons land afgelopen jaar 500.000 ETF-beleggers. “We verwachten dat dat aantal dit jaar met 40 procent zal toenemen”, laat Jérôme Folcque, een van topmannen van BlackRock voor België en Luxemburg, weten. Hij verwacht onder meer een forse toename van beleggingen in ETF’s die de techsector volgen.

Key takeaways

• Volgens de vermogensbeheerder BlackRock zat er vorig jaar maar liefst 14,72 biljoen dollar in de ETF’s, tegenover 11,52 biljoen dollar in 2023.
• Ook in ons land doen die beleggingsinstrumenten het goed. Volgens BlackRock telde België vorig jaar 500.000 ETF-beleggers. Verwacht wordt dat dat aantal met 40 procent zal toenemen.
• De financiële instelling verwacht dat beleggers dit jaar meer aandacht zullen hebben voor trackers die de evolutie van de AI-aandelen volgen.

In het nieuws: Cijfers van BlackRock leren ons dat de ETF-markt een sterk jaar achter de rug heeft.

• Volgens de financiële instelling zat er vorig jaar maar liefst 14,72 biljoen dollar in die beursgenoteerde indexfondsen, tegenover 11,52 biljoen dollar in 2023. “In dat cijfer zitten ook andere trackers, waaronder ETN’s en ETC’s”, voegt Folcque eraan toe.
  • ETN staat voor Exchange-Traded Note. ETN’s worden ook verhandeld op de beurs, maar in plaats van dat ze een mandje van onderliggende activa bezitten (zoals bij ETF’s), zijn ETN’s schuldbewijzen uitgegeven door een financiële instelling.
  • Een ETC (Exchange Traded Commodity) is dan weer een beleggingsproduct dat de prijs van een grondstof of een mandje van grondstoffen volgt. Je kunt die ook verhandelen op de aandelenmarkt.
• Een recent onderzoek van BlackRock leert ons dat België 500.000 ETF-beleggers telde in 2024. “We verwachten dat dat aantal dit jaar fors zal toenemen”, klinkt het. Volgens de prognoses van de vermogensbeheerder zal België tegen het einde van dit jaar 700.000 beleggers met ETF’s in hun portfolio tellen. Dat is een toename met 40 procent.

De toenemende populariteit van ETF’s

Zoom in: Waarom winnen ETF’s aan populariteit? Volgens BlackRock zijn daar verschillende verklaringen voor.

• Allereerst is er de digitalisering van de economie en financiële markten. Daardoor hebben meer beleggers toegang tot dergelijke producten. Almaar meer brokers bieden overigens indexfondsen aan. Bovendien hebben ETF’s als grote troef dat je kapitaal niet actief beheerd wordt door een fondsbeheerder, waardoor de kosten lager liggen dan bij een traditioneel beleggingsfonds.
  • “We zien overigens dat meer en meer beleggers het heft in eigen handen nemen. Ze doen niet langer een beroep op een tussenpersoon”, voegt Arnaud Gihan, een van de topmannen bij BlackRock voor Frankrijk, België en Luxemburg, eraan toe. “ETF’s helpen hen om in één klap in verschillende bedrijven te investeren.”
• Voorts is de ETF-markt nog in volle ontwikkeling. “Financiële instellingen diversifiëren hun aanbod met trackers die de prestaties van uiteenlopende sectoren volgen”, aldus Gihan. “ETF’s gaan vandaag veel verder dan de traditionele indexen, zoals de S&P500.”
• En tot slot is er de regelgeving die van ETF’s zeer transparante beleggingsinstrumenten maakt. Zo moeten de aanbieders van ETF’s onder meer de MiFID II-regels volgen.
  • MiFID II een uitgebreide Europese regelgeving die sinds 3 januari 2018 van kracht is. Het doel van MiFID II is om de transparantie, bescherming van beleggers en stabiliteit in de financiële markten te verbeteren.

ETF-beleggers stortten zich op de Amerikaanse markt

Ook dit: Volgens BlackRock waren er in 2024 vier opvallende tendensen op de ETF-markt.

• Er stroomde vorig jaar wereldwijd 79,2 miljard dollar naar trackers die de brede markt volgen.
• Voorts hadden ETF-beleggers in 2024 veel belangstelling voor de Verenigde Staten. In totaal werd er maar liefst 111 miljard dollar geïnvesteerd in dergelijke trackers. Dat komt overeen met 40 procent van de totale instroom van 2024. “Vooral in het vierde kwartaal zagen we een enorme instroom”, merkt Gihan op. “Dat was het gevolg van de verkiezingsoverwinning van Donald Trump. Er werd toen volop gesproken over het fenomeen Trump Trade.”
• Wie belegt in trackers heeft ook aandacht voor de technologische ontwikkelingen. Er stroomde 6,4 miljard dollar naar ETF’s met blootstelling aan techbedrijven, en in het bijzonder artificiële intelligentie (AI).
• Er werd ook 62 miljard dollar belegd in ETF’s die vastrentende activa, zoals obligaties, volgen.

Wat mogen we van 2025 verwachten?

Vooruitblik: BlackRock verwacht dat de beleggers meer aandacht zullen hebben voor trackers die de evolutie van de AI-markt volgen.

• “We moeten daarbij verder kijken dan de AI-sector zelf”, aldus Folcque. “Denk onder meer aan cybersecurity, cloudplatforms en energie.”
  • De topman voegt er wel aan toe dat het belangrijk blijft om jouw portefeuille voldoende te diversifiëren. “Je kunt onder meer een tracker toevoegen die de goudprijs volgt”, klinkt het.
  • Wie belegt in een ETF die de S&P500 volgt, heeft vandaag een grote blootstelling aan de techsector dan vroeger. De 20 grootste bedrijven, waarvan het merendeel actief is in de techwereld, maakten in 2017 15,53 procent uit van de Amerikaanse index. Eind 2024 was dat al 31,7 procent. “Het kan daarom interessant zijn om een S&P500-ETF te combineren met een equal-weighted index, waarin elk aandeel hetzelfde gewicht heeft, ongeacht de marktkapitalisatie of andere factoren”, voegt Folcque eraan toe.
• Voorts verwacht de topman dat de “actieve ETF’s” dit jaar aan populariteit zullen winnen in Europa.
  • Bij een actieve ETF probeert de beheerder, net zoals bij beleggingsfondsen, een bepaalde index te kloppen. In tegenstelling tot een traditioneel beleggingsfonds wordt een actieve ETF verhandeld op de beurs. Bovendien moet de beheerder doorgaans dagelijks de holdings waarin geïnvesteerd wordt openbaar maken. Dat is niet zo bij de traditionele beleggingsfondsen. De openbaarmaking gebeurt bij die beleggingsproducten per maand of kwartaal. De beheerskosten van een actieve ETF liggen overigens hoger dan een gewone ETF.
• Tot slot voorspelt de topman van BlackRock dat meer en meer mensen zullen investeren in obligatie-ETF’s. Ook grote institutionele beleggers omarmen die beleggingsinstrumenten. Volgens cijfers van BlackRock zal de markt voor obligatie-ETF’s groeien van 2 biljoen dollar in 2024 naar 6 biljoen dollar in 2030.