Key takeaways
- Elon Musk prijst het prijsbeleid van Micron, dat volgens hem het vertrouwen van consumenten op lange termijn versterkt.
- Langetermijncontracten verzekeren Micron tot en met 2030 van meer dan 35 procent van de inkomsten.
- De vraag naar AI-infrastructuur maakt geheugen met hoge bandbreedte steeds winstgevender.
Elon Musk heeft zijn goedkeuring uitgesproken voor het prijsbeleid van Micron Technology. Hij prijst de eerlijke prijzen van de fabrikant van geheugenchips en zet die af tegen de agressieve prijsstrategieën van andere spelers in de sector.
In een bericht op X stelde het hoofd van Tesla en SpaceX dat sommige concurrenten tijdens de AI-boom roofzuchtige prijsmodellen hebben gehanteerd, terwijl Micron zich volgens hem gematigder heeft opgesteld. Die terughoudendheid zou op lange termijn het vertrouwen van consumenten en de merkloyaliteit versterken.
Langetermijncontracten zorgen voor stabiele inkomsten
Deze opmerkingen volgden op een onderzoeksupdate van JPMorgan, gedeeld door analist Nicholas Mugalli, waarin een positief vooruitzicht voor de geheugensector werd geschetst.
Uit het rapport bleek dat Micron 26 langetermijncontracten heeft afgesloten die tot en met 2030 goed zullen zijn voor meer dan 35 procent van de winst. Dit omvat 150 miljard dollar (134,8 miljard euro) aan prestatieverplichtingen, waarvan 32 miljard dollar (28,7 miljard euro) al vooraf door klanten is betaald. Bovendien is een aanzienlijk deel van de productie van het bedrijf voor het boekjaar 2027 al gereserveerd.
Verwachte margegroei
Volgens JPMorgan worden deze nieuwe contracten tegen hogere prijzen afgesloten, waardoor Micron brutomarges zou kunnen handhaven die hoger liggen dan eerdere historische pieken, mogelijk rond de 62 procent.
De financiële instelling verwacht dat andere grote spelers, zoals SanDisk en diverse Zuid-Koreaanse fabrikanten, binnenkort soortgelijke langetermijnovereenkomsten zullen aankondigen.
Musks belangen in infrastructuur
Musks betrokkenheid bij geavanceerde hardware blijkt onder meer uit de activiteiten van xAI, dat inmiddels is geïntegreerd in SpaceXAI. Het bedrijf beheert de enorme datacenters Colossus en Colossus 2 in Tennessee.
Deze faciliteiten, met een vermogen van 1 gigawatt, maken gebruik van Nvidia-GPU’s die zijn uitgerust met geheugencomponenten van Micron. Hoewel Musk Micron naast TSMC en Samsung heeft genoemd als leveranciers in het kader van zijn Terafab-project, is er nog geen officieel contract bekendgemaakt.
Verschuiving naar geheugen met hoge bandbreedte
Op de bredere markt is een scherpe stijging van de chipkosten waargenomen naarmate de AI-infrastructuur zich uitbreidt. Marktleiders zoals SK Hynix, Samsung en Micron hebben hun focus verlegd naar geheugen met hoge bandbreedte (HBM) vanwege de superieure winstmarges.
Deze verschuiving heeft de beschikbaarheid van standaard-DRAM voor mobiele apparaten en pc’s beperkt. Uit gegevens van Counterpoint Research blijkt dat de kosten voor NAND-flash, DRAM en HBM tussen het laatste kwartaal van 2025 en het eerste kwartaal van 2026 met 80 procent tot 90 procent zijn gestegen. (lv)
Wil je meer technieuws ontvangen? Schrijf je in op onze wekelijkse Tech Insider-nieuwsbrief
Volg Business AM ook op Google Nieuws
Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!
