Key takeaways

• Banken moeten transacties nauwkeurig onderzoeken en handelsfrequenties controleren.
• De overheid versterkt mogelijkheden om cryptohandel te bestraffen.
• Juridische gevolgen voor handelaren in cryptocurrency worden versterkt.

Nieuwe regelgeving

China’s State Administration of Foreign Exchange (SAFE) heeft nieuwe regels geïmplementeerd die gericht zijn op cryptocurrency-gerelateerde activiteiten, met de nadruk op het inperken van ondergronds bankieren, grensoverschrijdend gokken en illegale financiële transacties met digitale activa.

Transacties onderzoeken

Deze bijgewerkte richtlijnen verplichten Chinese banken om transacties nauwkeurig te onderzoeken op mogelijke risico’s. Banken moeten de identiteit van betrokken personen en instellingen verifiëren, de herkomst van fondsen beoordelen en handelsfrequenties controleren. Er moeten robuuste risicomanagementstrategieën worden geïmplementeerd en diensten aan entiteiten die verdacht worden van dergelijke activiteiten moeten worden beperkt.

Bestraffingen

Juridische experts zijn van mening dat deze maatregelen het vermogen van de overheid versterken om de handel in crypto’s te bestraffen. De regelgeving bemoeilijkt het voor individuen om Chinese deviezenregels te omzeilen via cryptocurrencies, aangezien het omzetten van yuan naar digitale activa voor grensoverschrijdende transacties nu als hoogrisicovol wordt beschouwd. Transacties die de wettelijke limieten overschrijden, zullen onder dit nieuwe kader aan een strenger onderzoek worden onderworpen.

China’s hardnekkige houding

China’s houding tegen cryptocurrencies is hardnekkig. In 2017 verbood de overheid initial coin offerings en gaf opdracht tot het sluiten van cryptocurrency exchanges. Dit optreden escaleerde in 2021 met een verbod op Bitcoin mining en het illegaal verklaren van alle crypto-gerelateerde bedrijven. Ondanks de wereldwijde vooruitgang op het gebied van het gebruik van cryptocurrency’s, is China standvastig gebleven in zijn regelgevingsaanpak en heeft het oproepen tot versoepeling van het beleid van de hand gewezen.

Juridische gevolgen

De juridische gevolgen voor handelaren in cryptocurrency in China zijn toegenomen. In augustus bepaalde het Hoge Volksgerechtshof dat het gebruik van cryptocurrencies voor het overmaken of omzetten van criminele opbrengsten een overtreding is van het strafrecht van het land. De autoriteiten hebben ook het toezicht op de valutahandel met stablecoins zoals Tether verscherpt, waardoor de mogelijkheden voor cryptotransacties verder worden beperkt.

Interessant is dat China, ondanks zijn strenge houding, de op één na grootste Bitcoin-reserve ter wereld heeft, met ongeveer 194.000 BTC ter waarde van ongeveer 18 miljard dollar. Deze bezittingen worden toegeschreven aan inbeslagnames van activa in verband met illegale activiteiten in plaats van overheidsaankopen.

Initiatieven in China

Ondanks dit standpunt zijn sommige Chinese bedrijven actief in de cryptocurrency-sector. Zo heeft Huabao Overseas Technology C, dat indirecte Bitcoin-exposure biedt aan Chinese investeerders, naar verluidt een advertentiecampagne gelanceerd om Bitcoin-ETF’s te promoten. Begin deze maand kregen Alipay-gebruikers op het Chinese vasteland promoties te zien op hun startpagina’s voor spot Bitcoin-ETF’s, met links naar Huabao Overseas Technology. Het bedrijf biedt via QDII-FOF-LOF-gelabelde fondsen een indirecte investeringsmogelijkheid in Coinbase-aandelen en de ARK 21Shares Bitcoin-ETF.

Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!