In de 14 maanden voor maart 2023 verhoogden Chinese banken hun blootstelling in Rusland tot 9,7 miljard dollar, komende van 2,2 miljard dollar. Dat onderzocht de Financial Times op basis van data verzameld door de Kyiv School of Economics.
China profiteert van gat in de Russische kapitaalmarkt: 4 keer zoveel leningen
Waarom is dit belangrijk?
De westerse wereld reageerde op de Russische invasie van Oekraïne door economische sancties door te voeren. In het kader van dat sanctiepakket verlaagden banken hun operaties in Rusland, wat een leegte bracht in de financiële dienstverlening. Chinese banken vullen dit gaatje in de markt graag op met leningen in de eigen valuta.In het nieuws: Bijna 10 miljard dollar.
De vier grootste Chinese banken; de Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), Bank of China, China Construction Bank en Agrarische Bank van China hebben hun gezamenlijke blootstelling in Rusland verhoogd tot 9,7 miljard dollar.
- 8,8 miljard dollar komt van ICBC en de Bank of China. In 2022 schoot de handel tussen Rusland en China tot recordhoogtes.
- De leningen zijn bijna uitsluitend in Chinese renminbi, een strategische keuze om minder afhankelijk te zijn van de dollar en het beleid van de Amerikaanse centrale bank.
- “De leningen van Chinese banken aan Russische banken en kredietinstellingen, waarbij de yuan grotendeels de plaats inneemt van dollars en euro’s, laten zien dat de sancties hun werk doen”, zei Andrii Onopriienko aan de Financial Times. Hij is adjunct-directeur ontwikkeling aan de Kyiv School of Economics en verzamelde de gegevens.
- Voordien gebeurde zo’n 60 procent van de Russische export in – zoals de Russische overheid ernaar verwijst – toxische valuta. Voornamelijk de dollar en de euro. De Chinese renminbi vertegenwoordigde minder dan 1 procent. Ondertussen zakte het gebruik van de dollar en euro tot onder de helft. China’s aandeel klom tot 16 procent.
Die andere (Europese) bank
- Raiffeisen Bank, de tweede grootste bank van Oostenrijk, is de buitenlandse bank met de grootste blootstelling aan Rusland. In dezelfde periode van 14 maanden groeiden de activa in Rusland met meer dan 40 procent, van 20,5 miljard naar 29,2 miljard dollar in maart 2023. Ondertussen zakte dit bedrag al terug naar 25,5 miljard.
- Raiffeisen is een van de laatste westerse banken die nog zakendoet in Rusland en de bank verdient er een mooie duit aan. De in Rusland gegenereerde winst van Raiffeisen klom in de eerste zes maanden van dit jaar met 9,6 procent, tot 867 miljoen euro. Bloedgeld, vindt Wassyl Chymynez, de Oekraïense ambassadeur in Oostenrijk. Maar ook de belegger lust het niet: de aandelenkoers is gehalveerd in vergelijking met voor de invasie.
- De bank beweert haar operaties af te willen bouwen, maar zegt dat het moeilijkheden ondervindt omwille van Russische regels. Zij pogen om de verkoop van buitenlandse bankfilialen te blokkeren, bevestigde ook Alexei Moiseev, de Russische vice-minister van Financiën. “We zullen hard zijn in het laten gaan van buitenlandse banken, het zal afhangen van de beslissing om Russische activa vrij te geven”, zei Moiseev.
- Over het algemeen zijn de buitenlandse leningen aan Rusland wel teruggelopen van 6,2 procent tot 4,9 procent.
