Key takeaways

• De Europese Bankautoriteit (EBA) ontwikkelt kaders om door hitte veroorzaakte financiële risico’s te kwantificeren.
• Nieuwe stresstests zullen de stabiliteit van banken toetsen aan zowel fysieke klimaatschokken als de overgang naar een koolstofarme economie.
• Sommige kredietverstrekkers berekenen de prijs van bedrijfsleningen al op basis van specifieke blootstelling aan klimaatrisico’s.

Terwijl in heel Europa de temperatuurrecords blijven sneuvelen, onderzoekt de Europese Bankautoriteit (EBA) in hoeverre financiële instellingen kwetsbaar zijn voor door hitte veroorzaakte economische verliezen. De toezichthouder, met hoofdkantoor in Parijs, ontwerpt momenteel kaders om de financiële gevolgen van extreme hitte te kwantificeren, wat er uiteindelijk toe zou kunnen leiden dat hitte als een aparte categorie wordt behandeld in de standaardstresstests die worden gebruikt om de stabiliteit van een bank te beoordelen.

De economische gevolgen van klimaatcrises aanpakken

Het initiatief maakt deel uit van een bredere inspanning van Europese toezichthouders om de financiële bedreigingen als gevolg van de opwarming van de aarde te beperken in een regio die sneller opwarmt dan enig ander continent.

Uit gegevens van het Europees Milieuagentschap blijkt dat weer- en klimaatcrises tussen 2021 en 2024 tot meer dan 200 miljard euro aan schade hebben geleid. Daarom wil de EBA vaststellen hoe die klimaatschokken de kredietportefeuilles van banken beïnvloeden.

Hoe kwetsbaar zijn financiële instellingen voor klimaatproblemen?

Hoewel de komende veerkrachtbeoordelingen – die tot en met 2027 worden uitgevoerd door de EBA, de Europese Centrale Bank (ECB) en nationale toezichthouders – prioriteit zullen geven aan overstromingsrisico’s, zullen er ook nieuwe elementen worden geïntroduceerd. Voor het eerst zullen kredietverstrekkers worden getoetst op hun kwetsbaarheid voor zowel de fysieke gevolgen van klimaatverandering als de economische verschuivingen die gepaard gaan met de overgang naar een koolstofarme economie.

Overstromingen zijn gemakkelijker te kwantificeren omdat gevarenkaarten kunnen worden gekoppeld aan de specifieke locaties van activa, waardoor een gestandaardiseerde aanpak voor het schatten van potentiële verliezen wordt gewaarborgd. Dat is met name urgent gezien het feit dat de jaarlijkse kosten van overstromingen in de EU in 2024 meer dan 31 miljard euro bedroegen, een forse stijging ten opzichte van het historische gemiddelde van 8,6 miljard euro.

Complexiteit berekening impact van hitte

Het meten van de impact van extreme hitte is complexer, omdat dit van invloed is op macro-economische variabelen zoals energieverbruik, landbouwopbrengsten, arbeidsproductiviteit en het totale bbp.

De EBA merkte op dat het opnemen van hitte in de huidige modellen een nieuw kader zou vereisen en een aanzienlijke administratieve last zou betekenen voor zowel toezichthouders als banken. De autoriteit erkent echter dat extreme hitte in toenemende mate een aanzienlijk klimaatrisico vormt.

Wijdverspreide kwetsbaarheid in heel Europa

Deskundigen uit de sector waarschuwen dat het gevaar niet beperkt blijft tot Zuid-Europa; noordelijke regio’s zijn vaak kwetsbaarder omdat hun infrastructuur niet is ontworpen voor hoge temperaturen. Carsten Brzeski van de grootbank ING suggereerde dat recente hittegolven, die de straten van steden leegmaakten op een manier die deed denken aan lockdowns tijdens de pandemie, een voorbode zijn van toekomstige economische verstoringen.

Bovendien meldt het Europees Milieuagentschap een toename van hittegerelateerde risico’s voor de volksgezondheid, waarbij wordt opgemerkt dat veel ziekenhuizen en scholen zich in gebieden bevinden waar weinig groen is.

Sommige banken nemen al maatregelen

Sommige financiële instellingen nemen al preventieve maatregelen. BBVA is bijvoorbeeld begonnen met het aanpassen van de prijsstelling van zakelijke leningen op basis van de blootstelling van een klant aan klimaatrisico’s, en is van plan die praktijk uit te breiden naar particuliere klanten.

Frank Elderson van de directie van de ECB merkte op dat banken weliswaar steeds beter in staat zijn om grote uitstoters zonder transitieplannen te bestraffen, maar dat er nog verdere vooruitgang nodig is. Banken bereiden momenteel reacties voor op de door de EBA voorgestelde testmethoden, terwijl EU-wetgevers blijven beraadslagen over strategieën om burgers te beschermen tegen bosbranden en extreme hitte.

Volg Business AM ook op Google Nieuws

Wil je toegang tot alle artikelen, geniet tijdelijk van onze promo en abonneer je hier!

(ns)