Meer en meer Belgen beleggen in ETF’s, leert een onderzoek van de financiële waakhond FSMA. Maar net zoals bij ieder andere belegging eist de fiscus een deel van de koek op. Soms moet je zelfs een deel van de gerealiseerde meerwaarden afstaan aan de staat.

• De ETF’s winnen aan populariteit bij de Belgische beleggers.
• Maar net zoals bij ieder andere belegging ontsnap je niet aan de fiscus. Denk aan de beurstaks en roerende voorheffing.
• ETF-beleggers moeten in sommige gevallen zelfs een meerwaardebelasting betalen.

In het nieuws: Het aantal ETF-beleggers neemt toe, leert een studie van de FSMA.

• Tijdens de eerste negen maanden van 2024 hebben 39.000 landgenoten voor de eerste keer een ETF gekocht. Tijdens de eerste drie kwartalen van 2023 waren dat er 19.000. In een jaar tijd is dat aantal dus meer dan verdubbeld.

Welke belastingen moet je betalen?

Duiding: Wanneer je belegt in ETF’s moet je weliswaar rekening houden met enkele belastingen.

• Om te beginnen is er de taks op beursverrichtingen (TOB). Er zijn drie verschillende belastingtarieven: 0,12 procent, 0,35 procent en 1,32 procent.
  • Maar welk tarief is van toepassing? Dat hangt onder meer af van waar de ETF geregistreerd is en het type fonds (accumulerend of distribuerend).
  • Als belegger is het daarom niet altijd gemakkelijk om te bepalen welke taks van toepassing is. Zelfs de brokers hebben daar soms moeite mee, waardoor die soms uiteenlopende tarieven hanteren.
  • Sommige sites, waaronder Spaarvarkens.be, helpen je om het correcte tarief te bepalen.
• Distribuerende ETF’s betalen een dividend uit. De fiscus int op die kapitaalopbrengsten een roerende voorheffing van 30 procent.

In sommige gevallen moet je ook een meerwaardebelasting betalen

Vergeet niet: Soms moet je op de gerealiseerde meerwaarden bij verkoop van een fonds of ETF belastingen betalen.

• Om te beginnen, word je niet belast op de meerwaarde zolang je je beleggingen beheert “als een goede huisvader”. Dat betekent onder meer dat je niet dagelijks dezelfde aandelen verhandelt om te speculeren op koersstijgingen, of in het geval van shorters op koersdalingen. Als de fiscus van oordeel is dat er sprake is van speculatie worden de meerwaarden belast als diverse inkomsten. In dat geval moet je 33 procent afgeven aan de staat.
• Wie belegt in fondsen of ETF’s moet soms ook belastingen betalen op de meerwaarden, zelfs zonder dat er sprake is van speculatie.
  • “Wanneer een fonds of ETF voor 10 procent uit vastrentende activa bestaat, moet je bij een Reynderstaks van 30 procent betalen op de interesten én meerwaarde van het vastrentende deel”, verduidelijkt Tim Nijsmans, één van de auteurs van het boek “De hangmatbelegger”. “Die belasting zal de bank of broker moeten berekenen en inhouden. Sommigen maken die berekening niet en nemen een vast percentage van obligaties en gebruiken dat als basis voor de Reynderstaks.”
  • De expert benadrukt dat het daarom belangrijk is om na te gaan wat er allemaal in je fonds of ETF zit. “Sommige fondsen volgen bepaalde beleggingen, maar onderliggend zijn dat soms kunstmatige constructies met obligaties en afgeleide producten zoals futures, opties of swaps. Dan kan het zijn dat je toch 30 procent op de meerwaarde moet betalen, ondanks dat je dacht dat je in aandelen of grondstoffen had belegd”, klinkt het. 
  • Indien je niet akkoord gaat met de belasting die je bank of broker inhoudt, kan je bij de financiële instelling een klacht indienen. Als dat niets oplevert, kan je aankloppen bij de ombudsdienst van de banken.

(Het interview met Tim Nijsmans dateert al van november 2023.)