Beursblog – Bankenzorgen ebben weg op Wall Street

Beleggers reageren op het overnamebod van de Amerikaanse meerderheidsaandeelhouder Liberty Global op de aandelen van Telenet bij het publiek. Intussen werken ze in de Verenigde Staten verder aan een reddingsplan voor First Republic Bank.

21.13 – First Republic Bank eindigt 29 procent hoger op optimistisch Wall Street

First Republic Bank kon zijn koerswinst grotendeels vasthouden, met dank aan Janet Yellen (zie bericht van 17.13 uur). Het wegebben van de bankenzorgen leidt tot stijgende koersen op Wall Street:

  • De Dow Jones won bijna 1 procent, tot 32.560 punten.
  • De S&P500 won 1,3 procent en springt weer boven de grens van 4.000 punten, tot ruim 4.002 punten.
  • De Nasdaq won 1,6 procent en klokte af op 11.660 punten.

“De aandelenmarkt prijst geen volledige bankencrisis in”, zei Seema Shah van Principal Asset Management. “Er is geen paniek bij die beleggers en dat is erg belangrijk.” Gisteren sloten de indexen in New York ook al in de plus, nadat UBS zijn noodlijdende sectorgenoot Credit Suisse zondag overnam.

Tot morgen voor een nieuwe beursdag, met het Amerikaanse rentebesluit als hoofdmenu!

21.04 – Het ingedeukte imago van Zwitserland

Snelheid primeerde boven de rechten van aandeelhouders en concurrentie. Veel obligatiehouders staan in de kou. De redding van Credit Suisse leidt tot fikse deuken in het imago van Zwitserland als financieel walhalla. Lees verder

Getty Images

20.40 – Rust keert terug rond de banken, maar voor hoelang?

  • “Er is een zekere rust op de financiële markten teruggekeerd, ook al zijn nog niet alle zorgen weggenomen”, zegt Bernard Keppenne, hoofdeconoom van CBC Banque. Hoewel de econoom van mening is dat nog niet alles is opgelost, hebben de beslissingen die dit weekend zijn genomen het mogelijk gemaakt om de spanningen te kalmeren, terwijl er bepaalde lessen zijn getrokken uit de crisis van 2008. “Deze episode zal sporen nalaten en met name in de Verenigde Staten zal nieuwe regelgeving nodig zijn.”
  • “Het herstel van de banken wijst erop dat we een basis hebben gevonden voor de korte termijn, terwijl het vertrouwen langzaam terugkeert na de volatiliteit van de afgelopen dagen en de obligatierendementen opveren na de grote verliezen van vorige week”, zei analist Michael Hewson van CMC Markets.
  • “Of de rust op de markt nu echt is teruggekeerd, hangt af van de uitkomst van de beleidsvergadering van de Amerikaanse centrale bank morgenavond en de ontwikkelingen in de financiële sector”, meende investment manager Simon Wiersma van ING.

19.51 – Obligatiehouders Credit Suisse bereiden gerechtelijke stappen voor

Niet geheel onverwacht zijn enkele grote obligatiehouders van Credit Suisse aan het bekijken of ze gezamenlijk gerechtelijke stappen kunnen nemen, nadat hun belegging waardeloos werd als onderdeel van de noodverkoop van Credit Suisse aan UBS. Dat meldt zakenzender CNBC.

In de Zwitserse deal werd de waarde van AT1-obligaties, ook wle CoCos genoemd, helemaal weggevaagd, terwijl de aandeelhouders van Credit Suisse wel nog een vergoeding kregen. Dat veroorzaakt een vertrouwenscrisis op de markt van zulke obligaties.

18.40 – Proximus slokt Edpnet op

Het zijn de telecombedrijven die vandaag het nieuws leveren. Proximus kondigt nabeurs de overname van het noodlijdende Edpnet aan.

  • “In het kader van de gerechtelijke reorganisatie van Edpnet kondigt Proximus vandaag aan dat de Ondernemingsrechtbank in Dendermonde zijn bod voor de overname van het bedrijf heeft gevalideerd. Bijgevolg zal Proximus de activiteiten en activa van het Belgische edpnet nv en het Nederlandse edpnet bv verwerven”, aldus het bedrijf.
  • Internetprovider Edpnet is een onafhankelijke operator met activiteiten in België en Nederland en al vele jaren groothandelsklant van Proximus. Hoewel het bedrijf vooral gericht is op de consumentenmarkt, is het ook actief in het segment van kleine en middelgrote bedrijven. Vandaag bedient het bedrijf ongeveer 46.000 klanten voor vast internet en ongeveer 13.500 voor mobiel.

18.01 – Telenet stuwt Proximus

De Brusselse beurs sloot vandaag fors hoger, waarbij de Bel20 1,5 procent won tot 3.685,24 punten. De ster-index verloor wel wat terrein aan het einde van de sessie, nadat in de ochtend nog 3.700 punten werd aangetikt.

  • De handelssessie werd gekenmerkt door het overnamebod van de Amerikaanse reus Liberty Global op Telenet, zijn Belgische dochteronderneming waarvan het al voor ruim 59 procent eigenaar is. Terwijl het Telenet-aandeel met 39 procent steeg zodra de handel midden in de middag werd hervat, profiteerde Bel20-bedrijf Proximus van deze sectorwind om met 5,4 procent te appreciëren.
  • Ook financiële aandelen deden goede zaken nu de zorgen van beleggers over de toestand van de bankensector voor even lijken afgenomen: Ageas won 2,7 procent en KBC zelfs 3,1 procent.

17.13 – Yellen doet koerswinst First Republic Bank verder oplopen

First Republic Bank noteert 41 procent in de plus nadat Janet Yellen, Amerikaans minister van Financiën, aangaf dat ze de bescherming van de spaardeposito’s bij kleinere banken verder wil uitbreiden (zie bericht van 14.54 uur).

17.01 – Plots is het zeer stil op de spaarmarkt

De afgelopen maanden leek er geen week voorbij te gaan zonder dat een bank de spaarrente optrok. Nu is het plots zeer stil op de spaarmarkt. De jongste renteverhoging dateert van begin deze maand. ?

16.27 – UBS wint bijna 10 procent

Beleggers lijken meer en meer vertrouwen te hebben in de overname van Credit Suisse door UBS. Het aandeel van de Zwitserse bankgigant noteert 9,6 procent in de plus, na gisteren ook al 1 procent hoger te eindigen.

15.59 – Invesco en Pimco verliezen honderden miljoenen dollars door afschrijving AT1-obligaties Credit Suisse

De Zwitserse toezichthouders hebben beslist om de waarde van de AT1-effecten van Credit Suisse te herleiden tot 0 Zwitserse frank. In totaal gaat het om 15,8 miljard frank aan schuldpapier. Door die beslissingen zien de vermogensbeheerders Invesco en Pimco honderden miljoenen dollars in rook opgaan. Dat meldt het persagentschap Bloomberg.

  • Het in Californië gevestigde Pimco heeft ongeveer 807 miljoen dollar aan AT1-papier van Credit Suisse in de portefeuille.
  • Invesco heeft zo’n 370 miljoen dollar geïnvesteerd in die eeuwigdurende obligaties.

15.35 – Telenet schiet 39 procent hoger

Bij de herneming van de handel schiet Telenet ruim 39 procent hoger, tot 21,24 euro, dus nabij de biedprijs van 22,00 euro.

Belangrijk voor aandeelhouders van Telenet: het bod van Liberty Global is inclusief het eerder aangekondigde dividend van 1 euro. Dat dividend komt er dus niet nog eens bovenop.

15.11 – Handel Telenet wordt om 15.30 uur hervat

Om 15.30 uur zal het opnieuw mogelijk zijn om aandelen van Telenet te verhandelen. Het telecombedrijf kondigde eerder vandaag aan dat de meerderheidsaandeelhouder Liberty Global Telenet volledig wil overnemen.

14.54 – Yellen wil bescherming Amerikaanse deposito’s verder uitbreiden

Janet Yellen – Getty Images

Janet Yellen, Amerikaans minister van Financiën, is bereid om de bescherming van de Amerikaanse spaardeposito’s verder uit te breiden, indien dat noodzakelijk is om het bankensysteem te beschermen. Zij heeft daarbij in het bijzonder oog voor de kleinere banken. Dat lezen we in de nota’s ter voorbereiding van een toespraak tot de American Bankers Association.

De Amerikaanse regering had die bescherming al uitgebreid voor de klanten van de omgevallen banken Silicon Valley Bank en Signature Bank. “Onze interventie was nodig om het bredere Amerikaanse banksysteem te beschermen. En soortgelijke acties zouden gerechtvaardigd kunnen zijn indien kleinere instellingen te maken krijgen met bankruns die het risico van besmetting inhouden.”, aldus Yellen.

14.41 – Wall Street opent in het groen

Ook in de Verenigde Staten is de rust wat teruggekeerd op de beurzen. De Dow Jones wint na het luiden van de openingsbel 0,9 procent en de Nasdaq en S&P500 doen er elk 0,95 procent bij.

  • First Republic Bank wint maar liefst 25 procent. De regionale bank dook gisteren bijna 50 procent lager door berichten over een mogelijke kapitaalverhoging of een verkoop. Daarenboven heeft S&P Global de kredietscore van First Republic Bank verlaagd van BB+ naar B+.
  • Nu lijken de beleggers zich op te trekken aan het feit dat de Amerikaanse grootbanken naar een oplossing blijven zoeken voor de noodlijdende bank.

14.26 – Liberty Global wil 930 miljoen euro op tafel leggen voor Telenet

Het was de voorbije dagen akelig stil over Telenet. Het is sinds vorige week donderdag niet meer mogelijk om aandelen van Telenet te verhandelen. Nu blijkt dat Liberty Global Telenet wil inlijven voor 930 miljoen euro Bedoeling is om het bedrijf van de beurs te halen. Dat laat het telecombedrijf weten in een persbericht.

  • Concreet wordt er 22 euro per aandeel geboden. Dat is een premie van 59 procent ten opzichte van de slotkoers woensdagavond.

13.59 – UBS moet nu oppassen voor dezelfde symptomen als Credit Suisse

Professor finance, Hans Degryse, waarschuwt ervoor dat UBS Credit Suisse op een succesvolle manier moet integreren, wil het niet blootgesteld worden aan dezelfde risico’s.

  • “Om te beginnen moet UBS op een succesvolle manier Credit Suisse integreren. De bank zal daarbij de slechte delen van haar vroegere concurrent wegsnijden”, verduidelijkt de professor.
  • “Daarnaast tellen de twee banken veel gemeenschappelijke klanten. Het valt af te wachten hoe zij zullen reageren op de fusie. Ik verwacht dat sommigen een deel van hun vermogen zullen weghalen om zo hun portefeuille te diversifiëren”, aldus Degryse.

? Lees er hier meer over.

12.29 – Elke Zwitser legt 12.500 Zwitserse frank op tafel voor redding Credit Suisse

Om de overname Van Credit Suisse door UBS te ondersteunen, stelt de Zwitserse regering 100 miljard frank ter beschikking. Voorts is de overheid bereid om 9 miljard frank aan potentiële verliezen op zich te nemen. Daardoor wordt iedere Zwitsers voor zo’n 12.500 frank blootgesteld aan de fusie tussen de twee giganten.

12.16 – Europees beursoptimisme duwt Bel20 de lucht in

Na een schitterende voormiddag staat de Bel20 2 procent in de plus.

  • Alle aandelen uit de index klommen deze voormiddag.
  • KBC groep spant de kroon na een stijging van bijna 5 procent. De Europese bankenindex klom deze voormiddag met 3,8 procent.

11.21 – Bankencrisis weegt op economisch vertrouwen in Duitsland

De Duitse ZEW index voor het economisch sentiment is in maart flink gedaald. Dat blijkt uit cijfers van het Duitse onderzoeksinstituut.

  • De ZEW-verwachtingsindex daalde deze maand naar 13 punten, tegenover 28,1 punten in februari.
  • Over de huidige situatie werden de ondervraagden ook iets negatiever. Deze index daalde in maart naar een stand van -46,5 punten, tegenover -45,1 punten een maand eerder.
  • ZEW-president Achim Wambach merkt dat er heel wat onzekerheid is omdat de internationale financiële markten onder druk staan.

10.38 – First Republic Bank noteert voorbeurs in de plus

Na een koersverlies van bijna 50 procent gisteren, noteert First Republic Bank voorbeurs 20 procent hoger.

  • Beleggers drukten gisteren op de verkoopknop na berichten over een mogelijke kapitaalverhoging of een verkoop van de bank. Daarenboven heeft S&P Global de kredietscore van First Republic Bank verlaagd van BB+ naar B+.

10.29 – Europese bankaandelen zetten herstelbeweging in

Na een miserabele handelsweek winnen de Europese bankaandelen opnieuw terrein. De Europese bankindex noteert 3,25 procent in de plus.

  • KBC: +4,8 procent
  • ING: +3,4 procent
  • BNP Paribas: +4,25 procent
  • Société Générale: +2,7 procent
  • Deutsche Bank: +4 procent
  • Santander: +4,4 procent

09.21 – Europese indexen kleuren groen

De grote Europese indexen noteren winsten. Niet alleen de Bel20 maar ook de buurlanden klimmen omhoog.

  • De AEX in Amsterdam klimt 0,87 procent.
  • De DAX in Duitsland doet er 0,84 procent bij.
  • De CAC40 wint 1,18 procent.

09.12 – Bel20 klimt meer dan een procent bij opening

Bij de opening van de beurs in Brussel, klimt de Belgische sterindex Bel20 een procent omhoog.

  • De sterkste stijger is KBC. De bank lijkt de gelopen verliezen van afgelopen week wat in te halen.
  • Alle andere Bel20 aandelen klimmen tussen het anderhalf en 0 procent. Enkel Elia lijkt nog niet helemaal overtuigd.

08.18 – Groene opening Bel20 in de maak

De Brusselse beurs maakt zich op voor een hogere opening. Futures op de Euro Stoxx 50 index wijzen ongeveer een uur voor de beursbel op een winst van ruim een half procent.

  • Gisteren kleurde de index rood na de opening, maar wist in de loop van de dag het tij te keren en de beursdag af te sluiten met een winst van 0,8 procent.
  • Toen het bij beleggers doordrong dat centrale banken paraat staan om te helpen de besmetting van andere banken door Credit Suisse te voorkomen, herstelden de markten zich.

07.39 – Reserve Bank of Australia bereid tot pauze in renteverhogingen

De Reserve Bank of Australia is bereid een pauze in te lassen in het verhogen van de rentes om meer tijd te nemen in het beoordelen van de Australische economie. Dit bleek vandaag uit de notulen die begin deze maand werden opgemaakt tijdens de meest recente monetaire vergadering van de centrale bank.

06.59 – Wall Street sloot groen af

In navolging van de Europese beurzen wint Wall Street terrein.

  • De Dow Jones wint 1,2 procent.
  • De Nasdaq doet er 0,4 procent bij.
  • De S&P500 gaat er 0,9 procent op vooruit.

Voor de grootbanken was er op het einde van de beursdag een gemengder beeld.

  • JPMorgan: +1,05 procent
  • Morgan Stanley: +1,75 procent
  • Wells Fargo: -0,75 procent
  • Bank of America: -0,25 procent
  • Citigroup: -0,35 procent

Morgen beslist de Fed over een nieuwe renteverhoging. De vraag is of de Fed de rentesprongen zal matigen of uitstellen door het tumult op de beurzen, dan wel of ze de inflatiebestrijdende koers verder zet met een sprong van 50 basispunten.

Herlees de beursbelevenissen van gisteren, met de banken in een hoofdrol, hier

Meer